Rolls-Royce aandelenkoersvoorspelling: extreem bullish boven de 810p

De aandelenkoers van Rolls-Royce blijft stijgen en nadert het hoogste punt ooit van 811 pence. De koers is gestegen naar 777 pence, ten opzichte van het dieptepunt van 7 april, toen Donald Trump zijn wederzijdse tarieven aankondigde. Dit artikel onderzoekt een mogelijke katalysator voor het aandeel en of het naar 1000 pence zal stijgen.

Rolls-Royce Holdings zou orders uit China kunnen ontvangen.

De burgerluchtvaartindustrie wordt grotendeels gedomineerd door Boeing en Airbus, die de populairste vliegtuigen maken.

China streeft ernaar een belangrijke speler in de industrie te worden door de lancering van het C919-vliegtuig van Comac, een staatsbedrijf.

Het vliegtuig is al in China in gebruik genomen en het bedrijf hoopt er dit jaar nog 30 te produceren.

Tegelijkertijd, terwijl de handelsbesprekingen tussen China en de VS... Om te beginnen is de kans groot dat de burgerluchtvaart een discussiepunt zal zijn. Om het handelsoverschot met de VS te verkleinen, zal China een grote bestelling bij Boeing, de grootste Amerikaanse exporteur, moeten plaatsen.

Het risico is echter dat de handelsbesprekingen niet de gewenste resultaten opleveren, wat tot een escalatie kan leiden. Comac kan hierbij collateral damage oplopen, aangezien het bedrijf afhankelijk is van veel Amerikaanse onderdelen, waarvan sommige geen alternatief hebben.

Het vliegtuig van Comac gebruikt bijvoorbeeld een motor van CFM International, een joint venture tussen General Electric en Safran.

Lees meer: Zal de stijgende aandelenkoers van Rolls-Royce in 2025 de 1000p bereiken?

Als de handelsoorlog tussen de VS en China escaleert, bestaat het risico dat Donald Trump de verkoop van deze motor en andere onderdelen aan Comac verbiedt. Dat heeft hij in het verleden al gedaan door de verkoop van halfgeleiders aan bedrijven in de technologie-industrie te verbieden.

Zo'n stap zou Rolls-Royce Holdings ten goede komen, aangezien het de op één na grootste fabrikant van vliegtuigmotoren is.

De uitdaging is echter dat het bedrijf geen smalrompmotor heeft sinds het in 2011 uit de branche stapte. Het onderzoekt nu actief de mogelijkheid om met zijn UltraFan-motor weer op de markt te komen, die mogelijk in de jaren 2030 of eerder beschikbaar zal zijn.

Zelfs zonder China zal de herintrede op de markt voor smalrompvliegtuigmotoren een positieve impuls voor het bedrijf betekenen vanwege de stijgende vraag.

Een andere uitdaging is dat Comac voorlopig niet levensvatbaar kan zijn zonder Amerikaanse onderdelen. Het bedrijf heeft minstens 48 leveranciers uit de Verenigde Staten, waaronder bedrijven als Collins Aerospace, Parker, Honeywell en Arconic.

Het gaat goed met Rolls Royce.

De aandelenkoers van Rolls-Royce stijgt ook als reactie van de markt op de recente handelsverklaring. In een kort rapport bevestigde het management de vooruitzichten en stelde het dat het bedrijf het goed zal blijven doen, zelfs met de tarieven van Donald Trump.

Het bedrijf verwacht een onderliggende winst en vrije kasstroom tussen de £2,7 miljard en £2,9 miljard. Het aantal vlieguururen van de grote motoren steeg tot 10% van het niveau van 2019, terwijl de defensie- en energieactiviteiten een sterke vraag kennen.

Technische analyse van de aandelenkoers van Rolls-Royce

De dagelijkse grafiek laat zien dat de RR-aandelenkoers een sterke opwaartse trend heeft vertoond nadat deze in april een bodem bereikte op 557p. De koers nadert nu het belangrijke weerstandsniveau van 811p, het hoogste niveau van dit jaar.

Een stijging boven dat niveau wijst op verdere winsten dit jaar, omdat het het dubbele-top-patroon, dat zich heeft gevormd en waarvan de neklijn op 557p ligt, ongeldig maakt. Een dubbele top is een van de meest bearish patronen op de markt.

Een doorbraak boven die weerstand wijst op verdere winsten, met als eerste doel 850p. Een beweging boven dat niveau zal leiden tot meer winsten, mogelijk tot de volgende psychologische barrière van 1.000p. Een dergelijke beweging zou de marktkapitalisatie op £83 miljard of $106 miljard brengen.