Dit is waarom de QQQ ETF, die de Nasdaq 100 Index volgt, stijgt.

De Invesco QQQ ETF, die de Nasdaq 100 Index volgt, is een bullmarkt ingegaan na een stijging van bijna 30% ten opzichte van het laagste niveau in april. De ETF is gestegen naar $515, het hoogste niveau sinds maart, en een paar punten onder het recordhoogtepunt van $514. Dit artikel onderzoekt waarom de QQQ ETF is hersteld en waarom sommige van de topbedrijven de leiding nemen in deze stijging.

Waarom de QQQ ETF zo sterk is gestegen.

De QQQ ETF is de afgelopen weken sterk gestegen, om drie belangrijke redenen. Ten eerste zijn er tekenen dat de handelsoorlog afneemt nadat Donald Trump een overeenkomst bereikte met het Verenigd Koninkrijk en China. Het Chinese aanbod is om de tarieven te verlagen van 145% naar 30%, met een bepaling om de heffing van 20% op fentanyl te schrappen als China de stroom van precursorstoffen stopt.

Ten tweede is het QQQ-fonds gestegen door de manier waarop Amerikaanse aandelen reageren op grote 'black swan'-gebeurtenissen. Historisch gezien is de eerste reactie meestal het verkopen van activa bij een grote gebeurtenis, zoals gebeurde tijdens de pandemie en de wereldwijde financiële crisis (GFC).

Daarna herstellen Amerikaanse aandelen altijd, omdat beleggers wachten op interventie van de Federal Reserve. Zo crashte de QQQ ETF bijvoorbeeld van $228, het hoogste niveau in maart 2020, naar $159,8 nadat de VS de COVID-19-noodtoestand afkondigde. Vervolgens volgde een V-vormig herstel toen de Fed de rente verlaagde en een kwantitatieve verruimingsprogramma startte.

De QQQ ETF steeg hierdoor, dankzij het sterke winstseizoen. FactSet Uit gegevens blijkt dat 90% van alle bedrijven in de S&P 500-index hun winstcijfers heeft gepubliceerd. De gemiddelde winstgroei in die periode bedroeg 13,4%, het tweede kwartaal op rij met een groeipercentage van dubbele cijfers.

Deze resultaten werden echter als van voorbijgaande aard beschouwd, omdat ze geen rekening hielden met de tarieven ter gelegenheid van Bevrijdingsdag die Trump vorige maand had ingevoerd.

Sterkste stijgers in de Nasdaq 100-index

Veel bedrijven hebben de groei van de QQQ ETF aangejaagd. De aandelenkoers van Palantir Technologies is dit jaar met bijna 70% gestegen, waarmee het de best presterende in het fonds is. Deze groei vond plaats toen de vraag naar hun AI-oplossingen door bedrijven in het eerste kwartaal toenam.

Lees meer: Palantir-aandeel: waarom Paul Meeks potentieel ziet ondanks de 'schromelijke' overwaardering

Het aandeel MercadoLibre is dit jaar met 46% gestegen, aangezien de groei van de e-commercegigant is versneld. Het grootste deel van deze winst werd recent behaald na de publicatie van sterke winstcijfers, geholpen door de financiële oplossingen en de groei in Argentinië. Het bedrijf maakte een winst van $494 miljoen in het afgelopen kwartaal.

Het aandeel van Strategy, voorheen bekend als MicroStrategy, is dit jaar met 40% gestegen, aangezien de Bitcoin-prijs blijft stijgen. Bitcoin is gestegen naar $104.000 en is bijna op zijn hoogste punt ooit.

De andere top presterende bedrijven in de QQQ ETF waren Zscale, Constellation Energy, Netflix, CrowdStrike, PDD Holdings en Take-Two Interactive.

QQQ ETF analyse

Grafiek van het QQQ-fonds | Bron:TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de QQQ ETF is hersteld na een dieptepunt van $402 in april van dit jaar. De ETF is gestegen tot boven de $500, waarmee een V-vormig herstel is gevormd. Onderweg is de ETF boven de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden uitgekomen, terwijl de Average Directional Index (ADX) omhoog is gekanteld.

Daarom zal het fonds waarschijnlijk goed blijven presteren, waarbij het volgende niveau om in de gaten te houden $540 is, de hoogste piek in februari, en 4,75% boven het huidige niveau. Het zal boven dat niveau moeten stijgen om het double-top-grafiekpatroon te ontkrachten, waarvan de neklijn op $402 ligt.

Een stijging boven de $540 wijst op verdere winsten, mogelijk tot het volgende psychologische niveau van $600. Het alternatieve scenario is dat de ETF kelderduikt en aanvankelijk het 200-daags voortschrijdend gemiddelde test op $480.