De aandelenkoers van Moody's stijgt, maar de grafiek wijst op een terugval.

De aandelenkoers van Moody's is de afgelopen weken hersteld, in lijn met de prestaties van de meeste bedrijven aan Wall Street. MCO, waar Warren Buffett een aandeelhouder is, bereikte een hoogtepunt van $488, het hoogste punt sinds 4 maart, en 30% boven het laagste punt van dit jaar. Dit artikel onderzoekt of de aandelen van Moody's zullen blijven stijgen.

Het gaat goed met Moody's.

Moody's is een van de grootste bedrijven in de financiële dienstverlening. Het is een toonaangevende kredietbeoordelaar, waar het concurreert met S&P Global en Fitch Ratings.

Moody's verdient geld door kosten in rekening te brengen bij uitvinders van schuldbewijzen. Deze kosten helpen kredietverstrekkers om de kredietwaardigheid van deze bedrijven en landen te bepalen. Het bedrijf verdient ook geld met kosten voor het beoordelen van nieuwe schuldbewijzen en toezichtskosten.

Het bedrijf heeft ook een grote afdeling voor data-analyse, waar het abonnementen en softwarelicenties aanbiedt.

Moody's wordt vaak gezien als een bedrijf dat in alle marktomstandigheden winst maakt. De jaarresultaten laten zien dat de omzet de afgelopen jaren is gestegen, van $5,3 miljard in 2020 naar $7,08 miljard vorig jaar.

Moody's is ook een bedrijf met een hoge winstmarge, aangezien het een nettowinst van $2,05 miljard genereerde, wat neerkomt op een nettowinstmarge van 29,15%.

De meest recente resultaten toonden aan dat de bedrijfsvoering in het eerste kwartaal goed bleef verlopen. De omzet steeg met 8% tot $1,065 miljard, een recordcijfer. Het grootste deel van deze omzet kwam van de Corporate Finance Group, gevolgd door Structured Finance en Publi, Project, and Infrastructure Finance.

Analisten zijn optimistisch dat de omzet van Moody's in het tweede kwartaal $1,82 miljard zal bedragen. Ze verwachten ook dat de winst per aandeel $3,28 zal zijn. Voor het hele jaar verwachten analisten een omzetgroei van 4,45% tot $7,4 miljard, terwijl de winst per aandeel zal stijgen van $12,47 naar $13,61.

De meeste analisten zijn optimistisch over het Moody's-aandeel, met een gemiddeld koersdoel van $502, een stijging ten opzichte van de huidige koers van $488. Enkele van de meest optimistische analisten komen van Baird, Wells Fargo en Barclays.

Toch is het risico dat Moody's geen goedkope onderneming is. Gegevens tonen aan dat het bedrijf een forward price-to-earnings ratio van 39 heeft, hoger dan de sectormediaan van 11,46. De non-GAAP P/E ratio bedraagt 35,9, eveneens hoger dan de sectormediaan van 10,9.

De waarderingscijfers van Moody's liggen ook hoger dan die van S&P Global, dat een forward P/E-ratio van 37 en een non-GAAP-multiple van 30 heeft.

Moody's aandelenkoersanalyse

De daggrafiek laat zien dat de aandelenkoers van MCO in april een bodem bereikte van $377,75, toen de onzekerheid rond de tarieven aanhield. De koers is sindsdien hersteld en staat vandaag op $488.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgebroken, terwijl de Relative Strength Index (RSI) de overbought-zone nadert.

Het risico is echter dat de aandelenkoers van Moody's een stijgende wigpatroon heeft gevormd, een veelvoorkomend bearish signaal. De twee lijnen staan op het punt te convergeren, wat kan leiden tot een bearish uitbraak.

Het aandeel vormt ook een omgekeerd hoofd-schouderspatroon, waarbij de schouders zich op $435 bevinden. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk dalen en de ondersteuning op $435 testen, om vervolgens de stijgende trend te hervatten.