Deze CIO is het niet eens met Warren Buffett over Citi en Constellation Brands.

Citigroup Inc (NYSE: C) staat de laatste tijd in de schijnwerpers, nadat uit een wettelijke aangifte bleek dat de legendarische belegger Warren Buffett zich volledig heeft teruggetrokken uit de financiële dienstverlener.

Anderzijds verdubbelde de belegger die algemeen bekend staat als het "Orakel van Omaha" zijn belang in het in Victor gevestigde alcoholische drankenbedrijf Constellation Brands Inc (NYSE: STZ) in het eerste kwartaal.

Maar James Demmert, de hoofdbeleggingsadviseur van Main Street Research, is het met Buffett oneens over beide beslissingen.

Waarom Demmert het niet eens is met Buffett over Citi-aandelen?

De meest recente 13F-aangifte van Berkshire bij de Amerikaanse toezichthouder bevestigt dat het in het eerste kwartaal van 2025 zijn volledige positie in Citi heeft afgewikkeld.

Het concern had een aanzienlijk belang in het bankenaandeel, bestaande uit meer dan 14,5 miljoen aandelen aan het begin van dit jaar. Toch is Demmert een "grote koper" van C-aandelen op het huidige niveau, vertelde hij onlangs in een interview met CNBC.

Het aandeel Citi wordt momenteel verhandeld voor ongeveer negen keer de winst, wat de expert van Main Street vorige week op " Power Lunch " nog goedkoop noemde.

"Ze profiteren van de toenemende deregulering van de investeringsbanken en de handel, de wind zit ze in de rug. En laten we eerlijk zijn, de financiële sector is immuun voor tarieven – en dat geldt ook voor Citi," betoogde hij.

Te vermelden is dat Citigroup in april haar financiële resultaten voor het eerste kwartaal bekendmaakte, die de verwachtingen van de markt ruimschoots overtroffen. De financiële dienstverlener verdiende $1,96 per aandeel in haar eerste fiscale kwartaal, op een omzet van $21,60 miljard.

Analisten verwachtten respectievelijk $1,85 per aandeel en $21,29 miljard. Bovendien keert de aan de NYSE genoteerde financiële dienstverlener momenteel een aantrekkelijk dividend uit van bijna 3,0%, wat het des te aantrekkelijker maakt om het in 2025 te bezitten.

Waarom Demmert het niet eens is met Buffett over STZ-aandelen?

Constellation Brands heeft dit jaar tot nu toe ondermaats gepresteerd als gevolg van de agressieve tarieven van de Trump-administratie op Mexicaanse importen. Het in New York beursgenoteerde bedrijf haalt al zijn bier uit Mexico.

Toch heeft de invloedrijke investeerder Warren Buffett zijn belang in het Fortune 500-bedrijf in het eerste kwartaal met ongeveer 100% verhoogd tot 2,2 miljard dollar, wat wijst op een enorm vertrouwen in de toekomst van het bedrijf.

De chief investment officer van Main Street deelt echter niet Buffett's optimisme over het STZ-aandeel. "Wij denken niet dat de sterren gunstig staan voor Constellation Brands," waarschuwde hij in een interview met CNBC.

James Demmert wijst op een miljardenschade die de bier-, wijn- en sterke drankgigant dit jaar verwacht door tarieven, als argument voor zijn voorzichtige standpunt. Hij voegt eraan toe: "Het is een bedrijf met lagere marges, en er is een groeiende trend van mensen die alcoholvrije mocktails drinken, wat een impact kan hebben."

In april rapporteerde Constellation Brands betere dan verwachte resultaten voor zijn fiscale Q4, maar gaf een teleurstellende prognose voor het hele jaar. Desalniettemin is STZ een dividenddividend aandeel dat op het moment van schrijven een rendement van 2,09% oplevert.