Salesforce aandelenanalyse voor de winstcijfers, geruchten over overname van Informatica

Het aandeel Salesforce is dit jaar in waarde gedaald, terwijl beleggers de investeringen in kunstmatige intelligentie en de geruchten over een overname van Informatica nauwlettend volgen. De CRM-aandelen daalden vorige week naar $273, een daling van 25% ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar, wat betekent dat de aandelen zich in een diepe berenmarkt bevinden.

Salesforce in onderhandeling over overname van Informatica

De belangrijkste aanjager voor het CRM-aandeel is een rapport van de Wall Street Journal dat het bedrijf overweegt Informatica over te nemen, een bedrijf dat bedrijven helpt bij het beheren van hun gegevens in de cloud en op locatie.

De WSJ schreef dat de deal mogelijk al wordt aangekondigd zodra Salesforce deze week de financiële resultaten publiceert. Het zou een aanzienlijke deal zijn, aangezien Informatica een marktkapitalisatie heeft van meer dan 6,8 miljard dollar.

Salesforce heeft een geschiedenis van het uitvoeren van grote transacties. Het bedrijf nam Slack over in een deal van 28 miljard dollar, waar een deel van het management later spijt van kreeg.

Salesforce kocht Tableau voor 15,7 miljard dollar, Mulesoft voor 6,5 miljard dollar en Demandware voor 2,8 miljard dollar. Het bedrijf kocht ook ExactTarget, ClickSoftware, Quip, Datorama en vele andere bedrijven.

Salesforce gelooft dat deze diensten bijdragen aan de groei van zijn ecosysteem en een betere dienstverlening aan zijn klanten. De overname van Tableau maakte het bijvoorbeeld na Microsoft het grootste bedrijf in de business intelligence-industrie. De overname van Slack maakte het een belangrijke speler in de zakelijke communicatie, waar het bijna 20% marktaandeel heeft.

Sommige analisten, waaronder die van Third Point en Starboard, hebben de aanpak echter in twijfel getrokken en beweren dat Salesforce beter af zou zijn door aandelen in te kopen.

Salesforce-resultaten in aantocht

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Salesforce zal de winst zijn, die op woensdag wordt bekendgemaakt.

Deze cijfers zullen meer informatie verschaffen over de vraag of de AI-oplossingen van het bedrijf, zoals AgentForce, leiden tot hogere verkopen.

De meest recente resultaten toonden aan dat de omzet steeg van $9,2 miljard in Q4'24 naar $9,99 miljard in Q4'25. Deze groei werd gedreven door de abonnementen- en ondersteuningsactiviteiten, die meer dan $9,45 miljard opleverden. De nettowinst bedroeg $1,7 miljard, een stijging ten opzichte van de voorgaande $1,65 miljard.

Salesforce heeft een vooruitzicht voor de omzet van dit jaar gegeven, namelijk tussen de 40,5 miljard dollar en de 40,9 miljard dollar.

Analisten schatten gemiddeld dat de omzet van Salesforce $9,75 miljard zal bedragen, een stijging van 6,75% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Ze verwachten ook dat de winst per aandeel $2,55 zal bedragen, een stijging ten opzichte van de voorgaande $2,44. Hoewel Salesforce in het verleden de winstverwachtingen heeft gemist, is de kans groot dat het bedrijf beter presteert dan de verwachtingen.

Er zijn aanwijzingen dat Salesforce met de 'rule of 40'-methode enigszins overgewaardeerd is. De omzetgroei bedraagt ongeveer 8% en de operationele marge is 21,6%, wat een 'rule of 40'-cijfer van 29% oplevert. De nettowinstmarge is 16%, waardoor het 'rule of 40'-cijfer op 24% komt.

Technische analyse van de Salesforce aandelenkoers

De daggrafiek laat zien dat de CRM-aandelenkoers eerder dit jaar een dubbele top vormde op $366. Vervolgens viel de koers op 13 januari onder de neklijn op $313.

Het aandeel is onder de 38,2% Fibonacci retracement-niveau en de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden gedaald.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de aandelenkoers van Salesforce zijn neerwaartse trend na de publicatie van de kwartaalcijfers voortzet. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden het dieptepunt van april op $230, een daling van 16% ten opzichte van het huidige niveau. Een beweging boven de weerstand op $295 zal de neerwaartse verwachting ongeldig maken.