De deal met Hailey Bieber is mogelijk al verwerkt in de koers van elf Beauty-aandelen.

De aandelen van elf Beauty Inc (NYSE: ELF) stegen vanochtend met maar liefst 30% na de aankondiging van een deal van 1 miljard dollar met Hailey Bieber.

elf koopt het huidverzorgings- en cosmeticamerk Rhode van de influencer, in wat wordt aangeprezen als een van de grootste celebrity beauty-transacties tot nu toe.

Hoewel de overname de positie van elf in het premium beautysegment mogelijk versterkt en haar bereik onder jongere consumenten vergroot, waarschuwen analisten dat de markt de positieve effecten mogelijk al heeft ingeprijsd.

Volgens Piper Sandler is er geen ruimte meer voor een koersstijging van het elf Beauty-aandeel.

Piper Sandler-analist Korinne Wolfmeyer heeft haar koersdoel voor elf Beauty-aandelen verhoogd na het nieuws dat het bedrijf het huidverzorgings- en cosmeticamerk van Bieber overneemt.

Wolfmeyer verhoogde de EV/EBITDA-koersverhouding voor ELF van 16x naar 21x om een eerlijke waarde van $109 toe te kennen aan het beauty-aandeel.

Haar naar boven bijgestelde koersdoel voor het aan de NYSE genoteerde bedrijf vertegenwoordigt echter nog steeds een potentieel verlies van meer dan 5% ten opzichte van de huidige niveaus, wat erop wijst dat de stijging van vanmorgen misschien iets te ver is gegaan.

Bovendien keert elf Beauty momenteel geen dividend uit, wat ook geen stimulans is om het aandeel op het huidige niveau te bezitten.

Het management van elf Beauty gaf geen richting aan voor de toekomst.

Ondanks de miljardenovername van het snelgroeiende Rhode, heeft elf Beauty donderdag geen financiële vooruitzichten voor de toekomst gegeven.

Hierdoor zijn beleggers afhankelijk van externe analyses in plaats van de prognoses van het bedrijf, wat er ook op kan wijzen dat de transactie met Hailey Bieber al in de aandelenkoers van elf Beauty is verwerkt.

Beleggers dienen er ook rekening mee te houden dat andere Wall Street-bedrijven het eens zijn met de mening van Piper Sandler over ELF.

Sterker nog, de laatstgenoemde behoort tot degenen die het meest positief over het cosmetische bedrijf zijn.

Hoewel de consensusrating voor elf Beauty nog steeds "koop" is, wijst het gemiddelde koersdoel van bijna $97 op een potentieel verlies van ongeveer 20% ten opzichte van de huidige koers.

De bovengenoemde gegevens rechtvaardigen gezamenlijk voorzichtigheid bij het kopen van elf-aandelen na de door Bieber veroorzaakte koerssprong op donderdag.

De aandelen van elf Beauty zijn op dit moment niet goedkoop.

Het aandeel elf Beauty is op de huidige koers niet bijzonder aantrekkelijk om te bezitten, mede omdat de EV/EBITDA-koersverhouding op basis van toekomstige cijfers iets meer dan 29 bedraagt na de stijging van vandaag.

Ter vergelijking: het bedrijf, gevestigd in Oakland, Californië, is de afgelopen vijf jaar minder dan 25 keer verhandeld, wat suggereert dat ELF op het moment van schrijven geen goedkoop aandeel is om te bezitten.

In gerelateerd nieuws rapporteerde elf Beauty deze week over een indrukwekkend vierde kwartaal dat de verwachtingen zowel qua omzet als winst overtrof.

Het bedrijf verdiende 78 cent per aandeel in het vierde kwartaal van het boekjaar, op basis van een stijging van 3,6% in de netto-omzet ten opzichte van het voorgaande jaar.

Volgens Tarang Amin, de CEO van elf Beauty, heeft het bedrijf in het vierde kwartaal "190 basispunten marktaandeel gewonnen in de VS en de internationale expansiestrategie voortgezet".