SPYI ETF: Is deze JEPI-rivaal met een rendement van 12% een goed fonds om te kopen?

De NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) is de afgelopen jaren uitgegroeid tot een van de beste "boomer candy"-fondsen. Het heeft meer dan $ 3,8 miljard aan beheerd vermogen aangetrokken en heeft andere soortgelijke fondsen verslagen. In dit artikel wordt onderzocht of de SPYI ETF een goed fonds is om te kopen.

Wat is de NEOS S&P 500 High Income ETF?

De NEOS S&P 500 High Income ETF is een covered call ETF die twee doelen nastreeft: beleggers regelmatig inkomen bieden en een blootstelling aan de S&P 500 Index. De S&P 500-index is een van de meest populaire activa en volgt de top 500 bedrijven in het land.

De SPYI heeft een belang in alle bedrijven in de index, inclusief populaire namen als NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon en Meta Platforms. Door dit te doen, profiteert het fonds ervan als de S&P 500 Index stijgt, maar tot op zekere hoogte.

Het andere deel van het fonds is bekend waar het gebruik maakt van de optiemarkt, die het mogelijk maakt om te callen en transacties te plaatsen. Een calloptie geeft gebruikers het recht, maar niet de verplichting, om een actief te kopen, terwijl een put het tegenovergestelde doet.

De optiestrategie van de SPYI bestaat uit twee componenten: het schrijven van callopties op de S&P 500 Index en het gebruik van de ontvangen premie om out-of-the-money callopties op de index te kopen.

Door deze strategie te gebruiken, kan het fonds op drie manieren rendement genereren: de prestaties van de S&P 500 Index, het dividend dat wordt uitgekeerd door bedrijven in het fonds en de optiepremie.

De enige beperking voor het fonds is de uitoefenprijs van de opties. Als de S&P 500 Index stijgt en de uitoefenprijs bereikt, loopt het fonds de rally mis.  Dit verklaart waarom het prijsrendement van veel covered call ETF's meestal lager is dan de benchmark.

Lees verder: JEPQ vs JEPI: zijn deze boomer candy ETF's goede koop in 2025?

Is SPYI ETF een goed fonds om te kopen?

De SPYI ETF heeft een kostenratio van 0,68%, hoger dan de meeste passieve ETF's. fondsen zoals de Vanguard S&P 500 (VOO) en iShares S&P 500 (IVV). Deze verhouding is begrijpelijk omdat het meer kosten met zich meebrengt omdat het een actief beheerd fonds is.

Het voordeel van beleggen in de SPYI ETF is het hoge dividendrendement van 12,3%. Dit betekent dat een investering van $ 10,000 jaarlijks ongeveer $ 1,200 aan dividenden zal genereren. Het zal ook meer winst opleveren als de S&P 500 Index stijgt.

Het andere voordeel, dat verklaart waarom de SPYI ETF de JPMorgan Premium Equity ETF (JEPI) verslaat, is dat de beheerder het oogsten van belastingverliezen gebruikt om belastingen te verlagen. Het verslaat ook JEPI omdat het investeert in alle bedrijven in de S&P 500, terwijl de eerste er ongeveer 135 koopt.

De SPYI ETF heeft dit jaar een totaalrendement behaald van 2,35%, hoger dan de 0,55% van JEPI. De prestaties in de afgelopen drie jaar waren 40%, vergeleken met 26% van JEPI. Evenzo, zoals hieronder wordt weergegeven, waren de rendementen over 12 maanden 12,5%, hoger dan de 7,3% van JEPI.

Technische analyse van SPYI ETF

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het SPYI aandeel zich de afgelopen maanden in een sterke opwaartse trend bevindt. Het ging van een dieptepunt van $ 40,75 op 7 april naar een hoogtepunt van $ 50, het hoogste punt sinds 24 februari.

Het aandeel is boven de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 100 dagen gestegen. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD zijn allemaal naar boven gericht. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, met als volgende punt om in de gaten te houden $ 50,4. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winsten.