De aandelenkoers van GE Aviation stijgt: is het vandaag een goede koop?

De aandelenkoers van GE is dit jaar enorm gestegen, geholpen door de kracht van de burgerluchtvaartindustrie. Het sprong naar een hoogtepunt van $ 250 op de futuresmarkt en zweeft iets onder het hoogste punt van dit jaar van $ 257. Het is dit jaar met meer dan 57% gestegen, waardoor het wordt gewaardeerd op meer dan $ 255 miljard.

De vraag naar de burgerluchtvaart is nog steeds sterk

GE Aviation is 's werelds grootste fabrikant van vliegtuigmotoren ter wereld. Het maakt motoren voor vliegtuigen zoals Boeing 777, 787, Airbus A320 en 737.

Het bedrijf produceert deze motoren, verkoopt ze aan luchtvaartmaatschappijen en gaat ook een langetermijnserviceovereenkomst (LTSA) aan met deze bedrijven. Deze regeling helpt hem om lange tijd geld te verdienen nadat hij de motor heeft verkocht.

De activiteiten van GE Aviation hebben het de afgelopen jaren goed gedaan, aangezien veel luchtvaartmaatschappijen enorme bestellingen hebben geplaatst. Boeing heeft een achterstand van meer dan 5.000 vliegtuigen, terwijl Airbus een achterstand heeft van meer dan 8.000.

Deze bedrijven hebben de laatste tijd enorme orders ontvangen. Qatar Airways heeft bijvoorbeeld onlangs een grote order geplaatst ter waarde van $ 96 miljard. De meeste van deze vliegtuigen zullen de 787 Dreamliner en de 777X-vliegtuigen zijn.

Evenzo heeft AviLease, een Saoedi-Arabisch bedrijf, een grote bestelling geplaatst van maximaal 30 737 MAX-vliegtuigen. Er zijn berichten dat Chinese luchtvaartmaatschappijen volgende maand tot 500 Airbus-vliegtuigen zullen bestellen.

Al deze voordelen zijn ten goede aan GE Aviation omdat het de leverancier zal zijn van een aantal van deze motoren. Dit verklaart ook waarom de koers van het aandeel Rolls-Royce dit jaar naar een recordhoogte is gestegen.

GE Aviation profiteert ook van de aanhoudende geopolitieke problemen die hebben geleid tot een sterke stijging van de vraag naar defensieartikelen. Dit is opmerkelijk omdat GE een topfabrikant is van motoren voor militaire vliegtuigen.

Sterke financiële resultaten

De meest recente resultaten toonden aan dat het goed gaat met de activiteiten van GE Aviation. De orders stegen in het laatste kwartaal met 12% tot $ 12,3 miljard, terwijl de aangepaste omzet met 11% steeg tot $ 9 miljard. Het belangrijkste was dat de commerciële achterstand steeg tot meer dan $ 140 miljard.

Analisten verwachten dat de activiteiten van GE Aviation dit jaar zullen blijven groeien. De gemiddelde omzetraming is dat de omzet in het tweede kwartaal met 15,60% zal stijgen tot $ 9,51 miljard, terwijl de jaaromzet volgend jaar $ 39,7 miljard en $ 44 miljard zal bedragen.

Verder zal GE zeer winstgevend blijven, met een jaarlijkse winst per aandeel (EPS) die stijgt tot $ 5,57 dit jaar en $ 6,5 volgend jaar.

Toch zijn er tekenen dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is, met een achterblijvende koers-winstverhouding (PE) van 39 en een termijnmetriek van 44. Dit zijn enorme aantallen, zelfs voor een industrieel bedrijf dat met dubbele cijfers groeit.

Voorspelling van de aandelenkoers van GE

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het GE aandeel in april een dieptepunt bereikte van $ 160 en vervolgens terugkeerde naar de huidige $ 250. Meest recentelijk trok het zich terug naar een dieptepunt van $ 232 en kaatste vervolgens terug naar $ 250.

Het aandeel is boven de 50 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven. Boven dat niveau bewegen is een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben.

Daarom kan het aandeel springen en het hoogste punt van het jaar tot nu toe van $ 257 opnieuw testen. Een beweging boven dat niveau zal het patroon van de dubbele top ongeldig maken en wijzen op meer winsten, mogelijk tot $ 300.

Het alternatieve scenario is waar het aandeel stijgt naar $ 257 en zich vervolgens terugtrekt naar de halslijn van de dubbele top op $ 232. Een beweging onder dat niveau zal wijzen op meer neerwaartse risico's.