DXY: voorspelling van de US Dollar Index in afwachting van NFP-gegevens met hoge inzet

De US Dollar Index (DXY) crashte deze week en bereikte het laagste niveau sinds februari 2022, terwijl handelaren wachtten op de komende Amerikaanse niet-agrarische loonlijstgegevens en nadat Jerome Powell liet doorschemeren dat hij zou kunnen overwegen de rente al in juli te verlagen. Het daalde tot $ 96,8, een scherpe daling ten opzichte van het hoogste punt in het jaar tot nu toe van $ 110,20.

Gegevens over niet-agrarische loonlijsten in de VS in het verschiet

De US Dollar Index staat vandaag, 3 juli, in de schijnwerpers, terwijl beleggers wachten op de komende gegevens over niet-agrarische banen. Economen gepolst door Reuters verwachten dat dit nauwlettend in de gaten gehouden rapport zal aantonen dat de Amerikaanse economie in juli meer dan 100.000 banen heeft toegevoegd, een daling ten opzichte van de 139.000 van de voorgaande maand.

Deze analisten verwachten ook dat uit de gegevens zal blijken dat het werkloosheidspercentage licht is gestegen tot 4,3%, omdat bedrijven zich zorgen bleven maken over de tarieven van Donald Trump, die hij op zijn Bevrijdingsdag aankondigde. De loongroei zal naar verwachting met 3,9% toenemen.

Uit een woensdag gepubliceerd rapport bleek dat de arbeidsmarkt in juli onder druk bleef staan, waarbij bedrijven 33.000 banen schrapten. ADP merkte op dat bedrijven aarzelen om nieuwe werknemers aan te nemen, zelfs als anderen vertrekken.

Het is onduidelijk of de komende NFP-gegevens een vergelijkbaar cijfer zullen laten zien, maar de kans is groot dat het beter zal zijn. Ten eerste omvatten de officiële NFP-gegevens overheidsmedewerkers, terwijl het ADP-cijfer alleen naar de particuliere sector kijkt.

Zwakke NFP-gegevens zullen de mogelijkheid vergroten dat de Federal Reserve al in juli zal beginnen met het verlagen van de rentetarieven. In een verklaring tijdens een ECB-vergadering deze week zei Jerome Powell dat hij een verlaging tijdens de vergadering van juli niet kon uitsluiten.

Hij beweerde dat de bank vergadering voor vergadering haar beslissing zou nemen. In een nota aan beleggers zeiden analisten van TD Securities:

Vooruitzichten voor de Amerikaanse dollarindex

Analisten hebben een gemengde kijk op de US Dollar Index. Zoals we hier schreven, zijn analisten van Morgan Stanley zeer bearish en verwachten ze dat de DXY-index zal blijven dalen en later dit jaar mogelijk $ 90 zal bereiken.

Deze analisten noemden het feit dat de Fed dit jaar twee verlagingen zal doorvoeren en in 2026 zeven. Ze wezen op het feit dat Donald Trump alleen een Fed-functionaris zal benoemen die zich ertoe verbindt de rente te verlagen.

Andere analisten verwachten dat de US Dollar Index zal herstellen, met het argument dat de recente crash extreem is geworden. De analist schreef dat:

Technische analyse van de DXY Index

US Dollar Index grafiek door TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de DXY Index zich de afgelopen maanden in een diepe bearmarkt heeft bevonden, van $ 110 in januari naar $ 96,4 vandaag. Het crashte onlangs onder de steun op $ 97., het laagste niveau in april, waardoor het dubbele bodempatroon dat zich vormde ongeldig werd.

De index heeft een omgekeerd cup-and-handle patroon gevormd, een populair bearish vervolgteken in technische analyse. Het blijft onder de 50 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Daarom zal de index waarschijnlijk terugveren na het banenrapport en vervolgens de weerstand opnieuw testen op $ 97,9 en vervolgens de neerwaartse trend hervatten. Als dit gebeurt, eindigt de dollar het jaar op $ 90 of zelfs lager.

De bearish US Dollar Index wordt ongeldig als deze boven de belangrijkste weerstand van $ 100,25 beweegt. Als u boven dat niveau komt, zal dit in de loop van de tijd op meer winst wijzen.