Nikkei 225-analyse: Japanse rentes stijgen, Softbank-aandelen kelderen

De Nikkei 225 Index zette zijn sterke neerwaartse spiraal voort en bereikte het laagste niveau sinds 5 augustus van dit jaar, en ligt 11.80% onder het hoogste punt van dit jaar. Deze terugval vond plaats terwijl de VS-Iran-spanningen en Japanse rentes hun opmars voortzetten. Hij zakte naar 64,253 punten, waarbij de meeste Japanse bedrijven in het rood stonden.

Nikkei 225 Index nu Japanse rentes omhoog

De Nikkei 225 Index daalde en volgde daarmee het patroon van andere wereldwijde indices nu de uitverkoop in Japanse obligaties voortduurt. Data tonen dat de tienjaarsrente steeg naar 3%, het hoogste niveau in decennia. Evenzo schoot de 30‑jaarsrente omhoog naar 4.17%, veel hoger dan het pandemiediepte van 0.113%. 

Japanese bond yields zijn blijven stijgen te midden van zorgen over de economie en het overheidsuitgavenniveau, dat hoog blijft. Onder Sanae Takaichi zijn uitgaven en begrotingstekorten verder toegenomen. 

De Japanse yen is deze week ook sterk verzwakt. Data tonen dat het USD/JPY-paar de belangrijke mijlpaal van 160 overschreed, waarmee een opwaartse trend werd voortgezet die op 3 augustus begon toen het bij 155.22 een bodem bereikte na de interventie van Trump.

De Nikkei 225 Index daalde ook omdat handelaren voorspelden dat de Bank of Japan (BoJ) later deze maand de rente zal verhogen. De kans dat dit gebeurt steeg op Polymarket en Kalshi naar 91%. Aandelen presteren doorgaans ondermaats wanneer de bank de rente verhoogt.

Aandelen vielen ook terug nadat de VS en Iran hun gewapende acties hadden hervat. De VS voerden dinsdag aanvallen uit als vergelding voor Iran’s aanslagen in Jordanië, die volgden nadat de VS belangrijke doelwitten nabij de Straat van Hormuz had bestookt. Deze schermutselingen duwden de olieprijzen omhoog, waarbij Brent en WTI respectievelijk rond $95 en $90 noteerden. 

Japan is sterk blootgesteld aan de crisis in het Midden-Oosten, waar het aanzienlijke hoeveelheden olie importeert. Dit betekent ook dat de inflatie in Japan op korte termijn verder kan stijgen. 

De meeste Japanse bedrijven stonden vandaag in het rood. Softbank Group, dat in de markt vaak als proxy voor de AI-sector wordt gezien, verloor 6.16% en staat nu 46% lager dan het hoogste punt dit jaar. Kioxia is eveneens gedaald tot 51,170 yen, 54% onder het jaar-tot-datum hoogtepunt.

Andere achterblijvers waren onder meer Toyota Motor, Tokyo Electron, Recruit Holdings en Hitachi.

Nikkei 225 Index technische analyse

NI225 Index chart | Source: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de Nikkei 225 Index scherp is ingezakt van het jaarhoogtepunt van 72,842 in juni naar het huidige 64,266. Er ontstond een neerwaartse gap nu de Japanse rentes bleven stijgen. 

De index is onder het 50‑daags voortschrijdend gemiddelde gezakt, een teken dat de bears voorlopig de controle hebben. Ook hebben de twee lijnen van de Percentage Price Oscillator (PPO) een neerwaartse kruising gevormd.

Daarom zal de index naar verwachting blijven dalen, mogelijk richting het belangrijke steunniveau van 60,000.