Top 4 katalysatoren voor de S&P 500 Index en zijn ETF's zoals VOO en SPY

De S&P 500 Index en zijn beste ETF's, zoals VOO en SPY, zullen deze week in de schijnwerpers staan terwijl de markt reageert op verschillende opmerkelijke gebeurtenissen, zoals macro-economische gegevens en winsten.

Deze gebeurtenissen komen op een moment dat de index op een recordhoogte blijft na de stijging van 30% vanaf het laagste niveau in april van dit jaar. Dit artikel onderzoekt enkele van de belangrijkste katalysatoren die van invloed zullen zijn op de S&P 500 Index en de beste ETF's.

Resultatenseizoen

De belangrijkste katalysator voor de S&P 500 Index deze week is het komende cijferseizoen, dat meer details zal geven over de impact van de handelsoorlog van Donald Trump.

JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock, Bank of New York Mellon, State Street publiceren dinsdag hun resultaten. Dit zijn opmerkelijke cijfers omdat JPM de grootste Amerikaanse bank is, terwijl BlackRock de grootste vermogensbeheerder ter wereld is.

De andere topbedrijven die hun inkomsten zullen publiceren, zijn Johnson & Johnson, Morgan Stanley en Goldman Sachs. Netflix, GE Aviation en American Express zullen de beste bedrijven zijn om naar te kijken.

Analisten verwachten dat de S&P 500 Index een omzetgroei van minder dan 5% zal hebben, de slechtste maatstaf sinds Q4'23. Toch zou dit zwakke cijfer een bodem kunnen markeren, wat verklaart waarom het de afgelopen maanden sterk is gestegen.

Inflatiegegevens in de VS

De andere belangrijke katalysator voor de S&P 500 Index zijn de komende Amerikaanse inflatiegegevens, die deze week woensdag op het programma staan. Inflatie is een groot getal omdat het deel uitmaakt van het dubbele mandaat van de Federal Reserve, samen met de werkgelegenheidssituatie.

De VS publiceerden eerder deze maand sterke niet-agrarische loonlijstcijfers waaruit bleek dat de economie in juni meer dan 147.000 banen heeft gecreëerd, terwijl het werkloosheidspercentage daalde tot 4,1%.

Dat sterke banenrapport betekende dat de Federal Reserve waarschijnlijk een vrij agressieve toon zal aanhouden. Dit standpunt zal waarschijnlijk worden bevestigd als de VS sterke inflatiecijfers publiceert.

Economen verwachten dat uit het economisch rapport zal blijken dat de totale consumentenprijsindex (CPI) in juni is gestegen tot 2,5% doordat bedrijven de prijzen hebben aangepast aan de tarieven van Donald Trump.

Een hoger inflatiecijfer zou de Federal Reserve ertoe kunnen aanzetten een zeer agressieve toon aan te houden. Dit zou de frustraties van Donald Trump met de Fed verder aanwakkeren, aangezien hij heeft opgeroepen tot een verlaging met 300 basispunten. Analisten van Bloomberg zeiden:

"Wij denken dat de samenstelling van de prijsverhogingen waarschijnlijk zal lijken op het rapport van mei, met slechts een bescheiden doorberekening van de tarieven in goederencategorieën, gecompenseerd door de aanhoudende zwakte in de dienstensector. Geschraapte prijsgegevens laten een gemengd beeld zien, met versteviging in categorieën als apparaten en meubels, maar dalingen in vliegtickets en gebruikte auto's."

Handelsoorlog van Trump

De andere opmerkelijke katalysator voor de S&P 500 Index en zijn belangrijkste ETF's, zoals SPY en VOO, is de handelsoorlog van Donald Trump. Hij is doorgegaan met het sturen van brieven naar enkele van de grootste handelspartners waarin hij dreigt met meer tarieven.

Hij dreigde met een tarief van 30% op alle goederen die de VS binnenkomen vanuit de Europese Unie en Mexico. Hij heeft zich ook gericht op andere landen zoals Japan, Brazilië en Canada.

De meeste analisten zijn van mening dat deze dreigementen onderhandelingstroeven zijn terwijl de onderhandelingen voortduren. Een geëscaleerde handelsoorlog zou zeer bearish zijn voor de S&P 500 Index.

Al met al zal de S&P 500 Index het deze week waarschijnlijk goed blijven doen, aangezien deze een bullish momentum heeft.