ECB wijst tariefrisico's als belangrijkste bedreiging voor banken in de eurozone

Tegen de achtergrond van toenemende wereldwijde geopolitieke spanningen en toenemende economische onzekerheid verscherpt de Europese Centrale Bank (ECB) haar waakzaamheid tegen mogelijke risico's voor het financiële systeem van de eurozone.

De toezichthouders van de ECB hebben hun aandacht verscherpt voor opkomende risico's zoals tarieven en cyberaanvallen en een mogelijk wereldwijd tekort aan dollars, aldus vijf hoge functionarissen van de centrale bank tegen Reuters.

Dit is een verandering van toon en oriëntatie, aangezien de instelling banken voorbereidt op een snel veranderend risicolandschap.

De inspanning wordt geleverd terwijl de ECB zich voorbereidt op de volgende stresstest voor banken in 2024, die zich zal richten op het vermogen van kredietverstrekkers om geopolitieke schokken te weerstaan.

In een tijdperk van hogere inflatie, die nog wordt verergerd door de oorlog in Oekraïne, de groeiende Russische dreiging en de vrees voor handelsfragmentatie, heeft de centrale bank geëist dat banken de economische gevolgen van wereldwijde crisisschokken beoordelen.

Stresstesten van geopolitieke scenario's

Claudia Buch, hoofd bankentoezichthouder van de ECB, onthulde dat de centrale bank banken zal verplichten geopolitieke scenario's te simuleren die in staat zijn hun kapitaalreserves voor 2026 drastisch te verminderen.

Deze simulaties maken deel uit van een poging om instellingen te identificeren die mogelijk kwetsbaar zijn voor grootschalige externe schokken en ervoor te zorgen dat banken preventieve maatregelen nemen.

De volgende stresstests komen na maanden van verscherpt toezicht door de toezichthouders van de ECB.

Volgens sommige deelnemers aan het proces zijn deze zorgen niet nieuw.

Sinds eind 2024 heeft de ECB geopolitieke risico's opgenomen in haar routinematige toezichtoperaties, waarbij zowel de blootstelling van banken aan door conflicten getroffen regio's als hun operationele aanwezigheid in het buitenland worden beoordeeld.

Banken is geadviseerd om hun grensoverschrijdende blootstellingen, waaronder overzeese activiteiten en financiering van internationale handelsondernemingen, nauwkeurig te analyseren.

Regelgevers maken zich vooral zorgen over de mogelijke impact van sancties, handelstarieven of onverwachte veranderingen in het buitenlands beleid op de kredietkwaliteit en kapitaalbuffers.

Cybersecurityrisico's in beeld

Tegelijkertijd hecht de ECB meer belang aan cyberdreigingen op haar toezichtsagenda, naast geopolitieke beoordelingen.

Ambtenaren wijzen op de toenemende bezorgdheid over het risico van aanvallen van cybercriminelen, waarbij de Baltische staten in het verleden vooral zijn getroffen door aan Rusland gelieerde hackgroepen.

De ECB houdt de Bank nauwlettend in de gaten en deze risicovolle locaties versterken de digitale verdediging en maken plannen voor verstoringen van de dienstverlening.

Hoewel er geen specifieke dreigingen openbaar zijn gemaakt, hebben de toezichthouders van de ECB er bij instellingen op aangedrongen ervoor te zorgen dat ze over adequate kaders voor incidentrespons beschikken en langdurige uitval kunnen overleven.

Hoewel de bank nog geen specifieke cyberbeveiligingsmaatregelen verplicht stelt, geeft ze aan dat cyberweerbaarheid een integraal onderdeel is geworden van het prudentieel toezicht.

Bereid je voor op een liquiditeitscrisis in dollars

Een andere grote angst die naar voren is gekomen, is de mogelijkheid van een tekort aan Amerikaanse dollars, die van cruciaal belang zijn voor de buitenlandse transacties en financieringstransacties van veel Europese banken.

De ECB heeft banken gevraagd te beoordelen hoe zij zouden reageren als de toegang tot dollarfinanciering aanzienlijk zou worden beperkt, bijvoorbeeld als de Amerikaanse Federal Reserve noodliquiditeitsregelingen afbouwt.

Zoals eerder gemeld, benadrukte de centrale bank het probleem met banken als onderdeel van een bredere beoordeling van liquiditeitsproblemen.

Toezichthouders moedigen instellingen aan om noodfinancieringsplannen en alternatieve liquiditeitsbronnen te overwegen, maar ze pleiten niet voor snelle veranderingen in de strategie of financieringsmix.

Focus op interne risicobeheersing

De toezichthouders van de ECB zouden in dit stadium echter niet van banken eisen dat ze hun blootstellingen verminderen of hun portefeuilles herschikken. In plaats daarvan gaat het erom voorbereid te zijn en risico's binnen te beheersen.

Dit is om banken ertoe aan te zetten hun toezichtsystemen te versterken en sterke scenarioplanning uit te voeren.

Twee van de belangrijkste regelgevingsprocessen waarin deze risicogerichte benadering wordt geïntegreerd, zijn de SREP, Supervisory Review and Evaluation Process (die op jaarbasis wordt uitgevoerd) en de ILAAP, Internal Liquidity Adequacy Assessment Process.

Gecombineerd stellen deze beoordelingen toezichthouders in staat om te beoordelen in hoeverre banken inzicht hebben in hun risicoprofiel en hun bereidheid om financiering en kapitaalverstoring te beheren.

De toegenomen waakzaamheid van de ECB weerspiegelt een groeiend besef dat het huidige financiële stelsel onlosmakelijk verbonden is met mondiale politieke en technische trends.

De kwetsbaarheden waarmee de Europese banken worden geconfronteerd, zijn verder gegaan dan typische krediet- en marktproblemen en omvatten ook valuta-onevenwichtigheden en cyberoorlogvoering.

Terwijl banken zich voorbereiden op een steeds onvoorspelbaardere en volatielere mondiale omgeving, geeft de ECB een duidelijke boodschap af: risicobewustzijn en -paraatheid zijn niet langer optioneel - het zijn nu cruciale pijlers van financiële stabiliteit.