BTG Pactual neemt de activiteiten van HSBC in Uruguay over voor $ 175 miljoen in regionale expansie

De Braziliaanse bank BTG Pactual kondigde maandag aan dat het instemde met de aankoop van HSBC-activiteiten in Uruguay voor $ 175 miljoen, de eerste uitstap van de voormalige investeringsbank naar een Spaanstalige natie.

Onder goedkeuring door de regelgevende instanties zal de deal, die bestaat uit aandelen en andere kapitaalinstrumenten, naar verwachting binnen zes tot twaalf maanden worden afgerond.

Deze overname zal de Latijns-Amerikaanse voetafdruk van BTG Pactual enorm vergroten.

In het kader van de deal zal de bank een breed scala aan diensten aanbieden in Uruguay, waaronder retailbankieren, bedrijfskrediet, investeringsbankieren en vermogensbeheer aan particulieren en bedrijven.

Strategische diversificatie in heel Latijns-Amerika

Rodrigo Goes, een partner bij BTG Pactual die de activiteiten van de bank buiten Brazilië beheert, prees de overname als "een zeer interessante en opportunistische transactie", en merkte op dat de bank van mening is dat de aankoopprijs redelijk is.

Goes zal ook verantwoordelijk zijn voor de nieuwe Uruguayaanse operatie van BTG, die momenteel meer dan 50.000 klanten heeft en een marktaandeel van ongeveer 7%.

"Deze stap sluit nauw aan bij onze strategie om de diversificatie van de inkomsten in Latijns-Amerika buiten Brazilië te vergroten", vertelde Goes aan verslaggevers.

De aankoop van Uruguay maakt deel uit van de grotere strategie van BTG Pactual om zijn regionale bereik te versterken en de afhankelijkheid van zijn thuismarkt te verminderen.

Naast Brazilië is de bank al aanwezig in Chili, Colombia, Mexico, Peru en Argentinië.

De toevoeging van Uruguay bevordert BTG's doel om een dominante financiële speler op het continent te worden.

Internationale expansie versnellen

De overname van Uruguay door BTG komt na een reeks internationale uitbreidingen in de afgelopen jaren.

In 2024 kocht het M.Y. Safra in de VS, en in 2023 nam het FIS Privatbank in Luxemburg over om BTG Pactual Europe te creëren.

Dergelijke aankopen vormen een bewuste strategie om wereldwijd de stap te zetten door middel van gerichte en opportunistische overnames.

Ondertussen gaat BTG Pactual door met groeimogelijkheden in Latijns-Amerika.

De bank wacht op goedkeuring van de overheid voor een aanvraag voor een bankvergunning in Peru, een aanvraag die naar verwachting binnen een tijdsbestek van negen tot twaalf maanden zal worden afgehandeld.

Goes zei dat BTG ook deals in Mexico bestudeert, maar daar nog geen transacties heeft afgesloten.

"We zijn altijd heel voorzichtig geweest met de prijs die we betalen ... we zijn erg geïnteresseerd, maar hebben nog niet de juiste match gevonden", merkte Goes op.

Dealvoorwaarden en vooruitzichten

Het prijskaartje van $ 175 miljoen voor de Uruguayaanse activiteiten van HSBC omvat eigen vermogen en extra kapitaalinstrumenten, waarbij het uiteindelijke bedrag kan worden herzien op basis van aandelenbewegingen totdat de transactie is afgerond.

Goedkeuring door de regelgevende instanties is de laatste hindernis voordat de transactie wordt voltooid.

Eenmaal voltooid, zal de overname een belangrijke mijlpaal zijn in de regionale strategie van BTG Pactual, waarbij een nieuwe markt wordt toegevoegd en tegelijkertijd het vermogen van de bank wordt verbeterd om een meer diverse klantenkring in heel Latijns-Amerika te bedienen.

De stap toont BTG's langetermijntoewijding aan groei door middel van afgemeten, strategische investeringen die haar kernvaardigheden op het gebied van bankieren en vermogensbeheer versterken.

Terwijl Goes de Uruguayaanse tak overneemt, zal BTG Pactual proberen zijn succes in Brazilië en andere markten te dupliceren door een uitgebreid scala aan financiële diensten aan te bieden, ondersteund door sterke regionale expertise en rigoureuze dealmaking.