William Blair is een en al lof voor de samenwerking tussen Tesla en Samsung, maar blijft gematigd over TSLA-aandelen

William Blair-analist Jed Dorsheimer was vandaag in een interview met CNBC vol lof over de chipleveringsovereenkomst van Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) van $ 16,5 miljard met Samsung Electronics, maar hij zal niet aanbevelen om de EV-aandelen nog steeds te kopen.

Maandag kondigde de multinational een van zijn grootste langdurige technische partnerschappen tot nu toe aan, die zich richt op de nieuwe in Texas gevestigde fabriek van Samsung, die TSLA's volgende generatie AI6-chips zal produceren - op maat gemaakt silicium dat is ontworpen om alles van FSD-systemen tot de humanoïde robot Optimus aan te drijven.

De miljardair-topman van het bedrijf, Elon Musk, benadrukte het strategische belang van de samenwerking met Samsung en verklaarde zelfs dat hij "persoonlijk de lijn zou bewandelen" om de vooruitgang te versnellen.

Naast Tesla-aandelen zorgde de aankondiging ervoor dat Samsung-aandelen maandag ook met zo'n 7,0% stegen.

Waarom is de Samsung deal positief voor Tesla aandelen

Jed Dorsheimer ziet de samenwerking met Samsung als een belangrijk positief punt voor TSLA-aandelen.

"De meeste beleggers willen dat Elon doet waar Elon goed in is, namelijk innoveren - en dit is daar zeker een datapunt voor", vertelde de analist van William Blair maandag aan CNBC .

De waardering van Tesla omvat kernbedrijfssegmenten zoals auto's en energie, maar de moonshot-activiteiten - robotaxi's, humanoïde robots en infrastructuur voor kunstmatige intelligentie (AI) - wegen wel aanzienlijk mee in de verwachtingen van beleggers.

Volgens Dorsheimer versterkt de deal van Samsung de toewijding van de autofabrikant aan die futuristische ambities en biedt het tastbare vooruitgang in de richting van de commercialisering van zijn geavanceerde technologiestack.

Merk op dat de samenwerking van Tesla Inc. met Samsung arriveert kort nadat miljardair Elon Musk zei dat het "game on" was voor de AI-toekomst van het bedrijf.

Waarom Dorsheimer TSLA aandelen nog steeds beoordeelt op de markt

Hoewel de Samsung-deal zeker positief is voor Tesla-aandelen, blijft Dorsheimer voorzichtig.

Op "The Exchange" noemde hij verslechterende fundamentals in de kernactiviteiten van het bedrijf in de auto-industrie, waaronder margecompressie en het verlies van wettelijke kredieten ter waarde van bijna $ 3 miljard.

"Dat maakt het bedrijf alleen maar uitdagender", betoogde hij tijdens het interview, waarbij hij opmerkte dat hoewel de energie verbetert, het autosegment onder druk blijft staan.

De waarderingskloof tussen Tesla's huidige activiteiten en zijn toekomstige technische weddenschappen wordt steeds groter, en zonder een duidelijker zicht op het opschalen van die moonshot-ondernemingen, gelooft Dorsheimer dat TSLA-aandelen redelijk gewaardeerd zijn.

Zijn rating weerspiegelt een afwachtende houding te midden van uitvoeringsrisico's en macro-economische tegenwind.

Is het de moeite waard om in Tesla Inc te investeren?

Tesla's chipdeal met Samsung is onmiskenbaar strategisch: het versterkt de autonomie van de toeleveringsketen, versnelt de ontwikkeling van AI-chips en geeft Musk's hands-on toewijding aan innovatie aan.

Voor langetermijngelovigen in de visie van TSLA kan deze samenwerking een fundamentele stap zijn in de richting van het realiseren van zijn AI-first ambities.

De uitdagingen op korte termijn in het autosegment blijven echter bestaan, terwijl de waardering al rekening houdt met aanzienlijk toekomstig succes.

Dat is de reden waarom Wall Street-analisten in het algemeen aanbevelen om voorzichtig te zijn in Tesla-aandelen.

De consensusbeoordeling voor TSLA-aandelen staat momenteel op "hold", alleen met het gemiddelde doel van ongeveer $ 313, wat wijst op een potentieel nadeel van ongeveer 4,0% ten opzichte van het huidige niveau.