Miljardair verkoopt AMD-, TSMC- en NVDA-aandelen en koopt in plaats daarvan dit AI-aandeel

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) staat vanmorgen in de schijnwerpers na een 13F-effectenaanvraag die bevestigde dat miljardair David Tepper AVGO-aandelen heeft geladen als middel voor AI-blootstelling.

De veroordeling van Tepper in Broadcom-aandelen is belangrijk, aangezien hij zijn belangen in drie van de meest prominente hardwarenamen voor kunstmatige-intelligentie, AMD, TSMC en NVDA, heeft verkleind om zijn positie in AVGO te laten groeien.

De aanvraag komt op de hielen van een stijging van de aandelenkoers van Broadcom met 100%, waardoor de marktkapitalisatie van het bedrijf zelfs ruim boven de felbegeerde grens van $ 1 biljoen is geduwd.

De verschuiving van Tepper duidt op een strategische herijking van de blootstelling aan AI, waarbij de voorkeur wordt gegeven aan gediversifieerde veerkracht boven geconcentreerde GPU-weddenschappen.

Waarom is Broadcom-aandeel Tepper's keuze voor AI-blootstelling?

De aantrekkingskracht van AVGO-aandelen ligt in hun unieke positie binnen het AI-ecosysteem.

In tegenstelling tot Nvidia of AMD, die de GPU-markt domineren, is Broadcom gespecialiseerd in AI-netwerkhardware - cruciaal voor het verbinden van duizenden GPU's om de prestaties te optimaliseren en de latentie te verminderen.

De op maat gemaakte AI-chips hebben ook grote hyperscaler-klanten aangetrokken, waarbij CEO Hock Tan potentiële klantuitgaven tot $ 90 miljard voorspelt tegen het fiscale jaar 2027.

Maar wat waarschijnlijk de interesse van miljardair David Tepper het meest trekt, is de gediversifieerde inkomstenbasis van AVGO.

Naast AI behoudt het een sterke positie in draadloze chipsets voor smartphones, industriële oplossingen en cyberbeveiliging voor bedrijven.

Dit meervoudige bedrijfsmodel biedt isolatie tegen volatiliteit als het AI-enthousiasme afkoelt, waardoor Broadcom-aandelen een evenwichtiger langetermijnspel worden.

Zijn AVGO-aandelen beter geprijsd in de tweede helft van 2025?

Een andere reden waarom Tepper gokt op Broadcom-aandelen terwijl hij NVDA inkort, kan de waardering zijn.

Op het moment van schrijven gaan AVGO-aandelen voor een koers-tot-verkoop (P/S) veelvoud van slechts ongeveer 27, volgens gegevens van Barchart, terwijl Nvidia-aandelen aanzienlijk duurder zijn met bijna 34.

Bovendien wordt de omzetgroei van Broadcom ondersteund door meerdere streams, niet alleen door kunstmatige intelligentie.

Dit maakt de waardering duurzamer en minder kwetsbaar voor een mogelijke correctie in AI-gerelateerde aandelen.

Simpel gezegd, de investeringen van Tepper suggereren dat hij AVGO ziet als een betere risicogecorrigeerde keuze om op de AI-markt te spelen.

Een dividendrendement van 0,77% maakt Broadcom Inc. nog aantrekkelijker om voor de lange termijn te bezitten.

Hoe Wall Street aanbeveelt om Broadcom-aandelen te spelen

De laatste portefeuillewijzigingen van Appaloosa Management weerspiegelen een bredere scepsis ten opzichte van AI-uitbundigheid.

Hoewel NVDA, AMD en TSMC tot nu toe centraal hebben gestaan in de AI-boom, kunnen hun waarderingen en geconcentreerde blootstelling te schuimig zijn voor een doorgewinterde belegger als Tepper.

AVGO-aandelen daarentegen, met gediversifieerde activiteiten en strategische AI-positionering, bieden een meer gefundeerd alternatief.

Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat het optimisme van Tepper over Broadcom-aandelen breed wordt gedeeld door Wall Street-analisten.

De consensusbeoordeling voor het AI-aandeel blijft op "kopen", met koersdoelen die oplopen tot $ 400 – wat wijst op een potentieel voordeel van nog eens 32% ten opzichte van het huidige niveau.