Aziatische markten openen: Nikkei bereikt recordhoogte met 2,5%, Sensex bouwt voort op de winst van maandag

Een golf van opluchting overspoelde dinsdag de Aziatische markten en ontketende een krachtige rally onder leiding van technologieaandelen nadat president Donald Trump een cruciale verzachting van de Amerikaanse technologieoorlog met China had gesignaleerd en een vitale handelswapenstilstand had verlengd.

Het nieuws zorgde ervoor dat beleggers massaal terugkeerden naar risicovolle activa, in de hoop dat de twee grootste economieën ter wereld een stap terug zouden doen van een kostbare confrontatie.

Het optimisme was het meest voelbaar in Japan, waar de Nikkei-225 index de uitblinker van de dag was, met een ongelooflijke stijging van 2,5% naar een nieuwe recordhoogte.

In de hele regio steeg de Azië-Pacific-index van MSCI met 0,5%, terwijl chipgerelateerde aandelen zoals Advantest Corp. stegen. Het positieve sentiment werd versterkt door een rooskleurig vooruitzicht van Micron Technology Inc. en afnemende spanningen bij Intel Corp., waardoor een perfecte storm van goed nieuws ontstond voor de halfgeleidersector.

Een wapenstilstand in de technische oorlog

De belangrijkste katalysator van de rally was de onverwachte indicatie van president Trump dat hij ervoor open zou staan om Nvidia Corp. toe te staan een verkleinde versie van zijn meest geavanceerde AI-chip aan China te verkopen.

Deze olijftak hielp de toenemende angst voor escalerende technologiesancties en de ernstige verstoringen van de toeleveringsketen die ze zouden kunnen veroorzaken, te onderdrukken.

De maatregel ging gepaard met een formele verlenging van een pauze op torenhoge tarieven op Chinese goederen tot 10 november, waardoor een verhoging die voor dinsdag was gepland, werd afgewend. Deze dubbele dosis de-escalatie zorgde voor een broodnodige injectie van stabiliteit in de markten.

Beurzen in Mumbai klaar om deel te nemen aan rally

Deze golf van optimisme zal naar verwachting doorwerken in Indiase aandelen. Benchmarkindices Nifty en Sensex zijn klaar voor een positieve start op dinsdag, voortbouwend op het krachtige momentum van een sterke opening van de week.

Rond 8 uur 's ochtends noteerde GIFT Nifty 26 punten of 0,1 procent hoger op 24.597, wat wijst op een gestage opening voor de binnenlandse markten.

De positieve vooruitzichten volgen op een sessie waarin bulls een beslissende comeback maakten. Op 11 augustus stegen zowel de Sensex als de Nifty elk bijna een procent, aangewakkerd door robuuste aankopen in PSU-bankieren, onroerend goed en auto-aandelen.

Die opleving zorgde ervoor dat beleggers eindelijk de door tarieven veroorzaakte volatiliteit van de voorgaande week van zich afschudden, die de Nifty naar een dieptepunt in drie maanden had gesleept en de index had opgezadeld met zijn langste wekelijkse verliesreeks in vijf jaar.

Een fragiele rust op geleende tijd

Ondanks de viering bleef er een waarschuwing onder de oppervlakte hangen. Doorgewinterde waarnemers waarschuwden dat de wapenstilstand, hoewel welkom, verre van permanent is. De diepgewortelde conflicten tussen de VS en China zijn niet opgelost, alleen uitgesteld.

Nu de onmiddellijke dreiging van tarieven is uitgesteld, verschuift de aandacht van de markt nu scherp naar de volgende grote test: cruciale Amerikaanse inflatiecijfers die later dinsdag worden verwacht.

Uit het rapport zal naar verwachting blijken dat de kernindex van de consumentenprijzen, die de volatiele voedsel- en energiekosten buiten beschouwing laat, in juli met 0,3% is gestegen. Dit ene datapunt heeft een enorm gewicht, omdat het een grote invloed zal hebben op het pad van de Federal Reserve op het gebied van rentetarieven.

"De reactie van de markt op eventuele verrassingen in de cijfers zou overdreven kunnen zijn, vooral als een aanzienlijk hoger dan verwachte CPI-afdruk handelaren doet geloven dat de Fed de rente tijdens haar volgende vergadering niet zal verlagen", zei Chris Larkin van ETrade van Morgan Stanley tegen Bloomberg.

Momenteel laten de geldmarkten zien dat handelaren vol vertrouwen meer dan twee renteverlagingen in december hebben ingeprijsd, met een kans van ongeveer 90% op een verlaging met een kwart punt volgende maand.

Die overtuiging kan aan het wankelen worden gebracht als de inflatie hardnekkiger blijkt te zijn dan verwacht, wat de weg vrijmaakt voor een volatiele sessie.

Terwijl de markt de inflatiecijfers verwerkt, zal hij ook Washington in de gaten houden, waar functionarissen de Fed-vicevoorzitters Michelle Bowman en Philip Jefferson, en Dallas Fed-president Lorie Logan, al overwegen als mogelijke opvolgers van de topfunctie van de centrale bank volgend jaar.