Grondstoffen wikkelen in: olie springt op geopolitieke spanningen, goud consolideert in de buurt van hoogtepunten

De meeste grondstoffenprijzen stonden vrijdag in het groen, waarbij ruwe olie met meer dan 1% steeg als gevolg van geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en Oekraïne.

De goudprijs bleef consolideren in de buurt van recordhoogtes terwijl de markt wacht op de beleidsvergadering van de Amerikaanse Federal Reserve van volgende week.

Elders overtroffen de koperprijzen op de London Metal Exchange één keer de grens van $ 10.000 per ton. Handelaren zouden graag willen zien of het rode metaal zijn winsten kan verdedigen en de komende dagen boven het cruciale prijspunt kan blijven.

Analisten zijn echter van mening dat de Fed-vergadering van volgende week een "tweesnijdend" zwaard is voor de prijzen van koper en basismetalen.

Ondertussen naderden de zilverprijzen op COMEX vrijdag de grens van $ 43 per ounce toen het optimisme over renteverlagingen groeide.

Olieprijzen stijgen met 1%

Beide oliebenchmarks stegen eerder op de dag met meer dan 1% toen de vrees voor het aanbod de markt in zijn greep hield.

Een drone-aanval was gericht op de Russische haven van Primorsk, een belangrijke olie- en brandstofexportterminal in het noordwesten van het land. De aanval van vrijdag resulteerde in een schip en een pompstation die in brand vlogen, aldus de regionale gouverneur.

Ondertussen heeft de Indiase Adani Group, de grootste particuliere havenexploitant van het land, aan de aanbodzijde naar verluidt tankers onder westerse sancties uit al zijn havens geweerd.

Deze stap kan gevolgen hebben voor de Russische olievoorraden. India is de grootste importeur van Russische olie over zee, waarvan een groot deel wordt vervoerd op tankers die zijn gesanctioneerd door de Europese Unie, de VS en Groot-Brittannië.

Het Internationaal Energieagentschap (IEA) meldde donderdag dat de wereldwijde olievoorziening dit jaar naar verwachting sneller zal toenemen dan verwacht.

Deze versnelde groei wordt toegeschreven aan geplande productieverhogingen door OPEC+, een groep bestaande uit de Organisatie van Olie-exporterende Landen en bondgenoten zoals Rusland.

Omgekeerd handhaafde het eigen rapport van de OPEC, dat later op dezelfde dag werd gepubliceerd, zijn relatief hoge prognoses voor de groei van de vraag naar olie voor zowel het lopende jaar als het volgende.

De beoordeling van de OPEC suggereert dat de wereldeconomie een robuuste groeitrend doormaakt.

Op het moment van schrijven bedroeg de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie $ 63,22 per vat, een stijging van 1,4%, terwijl Brent-olie met 1,6% steeg tot $ 67,43 per vat.

Goud consolideert

De goudprijs steeg vrijdag en naderde de recordhoogte die eerder in de week werd bereikt.

Deze stijging werd gedreven door een zwakke Amerikaanse arbeidsmarkt, die de verwachtingen van meerdere renteverlagingen dit jaar heeft versterkt, waardoor de vraag naar goud is toegenomen.

Ongetwijfeld zal de focus van volgende week op de edelmetaalmarkten liggen op de vergadering van de Amerikaanse Federal Reserve. Een renteverlaging van 25 basispunten is al ingeprijsd.

"Er is echter een resterend risico dat de Fed een nog agressievere stap van 50 basispunten zal nemen", zei Thu Lan Nguyen, hoofd FX- en grondstoffenonderzoek bij Commerzbank AG, in een rapport.

"Dit wordt ondersteund door de aanzienlijke vertraging van de arbeidsmarkt aan de ene kant en de aanhoudende hoge politieke druk aan de andere kant", voegde ze eraan toe.

Woensdag drong de Amerikaanse president Donald Trump er opnieuw bij de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, op aan om de referentierente te verlagen.

Kan koper zijn winsten verdedigen?

"Voor basismetalen is de Fed-vergadering ondertussen een tweesnijdend zwaard", zei Nguyen.

Een zeer gematigde vergadering zou kunnen leiden tot winsten op basis van metalen, aangezien het vooruitzicht van aanzienlijke renteverlagingen de economische vooruitzichten op middellange termijn verbetert, zei ze.

"Dit zal waarschijnlijk het opwaartse potentieel voor prijzen beperken", merkte Nguyen op.

Er wordt reikhalzend uitgekeken naar de komende industriële productiecijfers uit China. Mocht de aluminiumproductie in augustus, die in de buurt van recordhoogtes schommelt, op een vertraging duiden, dan zou dit de aluminiumprijzen verder kunnen opdrijven.

Tegelijkertijd suggereert een toename van geannuleerde LME-warrants voor het metaal een groeiende Aziatische vraag.

Volgende week worden geen gegevens over de Chinese koperproductie vrijgegeven. In plaats daarvan worden alleen de algemene cijfers voor de totale metaalproductie gepubliceerd.

Op het moment van schrijven bedroeg het driekopercontract op de LME $10.084,40 per ton, een stijging van 0,2% ten opzichte van de vorige sluiting.