Top drie 'cash rijke' aandelen die elke marktdaling kunnen doorstaan

Nu Amerikaanse aandelen in de buurt van recordniveaus zweven en economische indicatoren waarschuwingssignalen geven, dringt Morgan Stanley er bij beleggers op aan om onderdak te zoeken bij bedrijven met robuuste vrije kasstromen.

Volgens de beleggingsonderneming zijn "cash-rijke" bedrijven beter toegerust om door volatiliteit te navigeren, dankzij hun vermogen om activiteiten en groei zelf te financieren.

Te midden van stijgende werkloosheid en neerwaartse herzieningen van het scheppen van banen, is de aantrekkingskracht van deze bedrijven gegroeid.

Morgan Stanley heeft de Russell 1000 gescreend op namen met een sterke cash-to-enterprise-waarde en een dubbelcijferige prognose voor de groei van de vrije kasstroom. Onder de topkeuzes: DoorDash, Spotify en FedEx.

FedEx Corp (NYSE: FDX)

FedEx onderscheidt zich als een logistiek zwaargewicht met een gezonde kasbuffer. Morgan Stanley verwacht dat zijn vrije kasstroom in 2025 met 31,4% zal groeien en in 2026 met nog eens 14,9%.

Ondanks gemengde resultaten in het tweede kwartaal blijft de financiële flexibiliteit van het bedrijf intact, ondersteund door het plan om de vrachtdivisie af te splitsen.

Deze strategische stap kan operationele efficiëntie ontsluiten en de focus op de kernbezorgdiensten verscherpen.

Het vermogen van FedEx om zelfs in een uitdagende macro-omgeving aanzienlijk geld te genereren, maakt het een overtuigend defensief spel.

Zoals Morgan Stanley opmerkte: "bedrijven met een ruime vrije kasstroom zijn zelffinancierend", en FedEx-aandelen passen in die rekening.

FDX-aandelen betalen momenteel ook een dividendrendement van 2,51% - wat ze nog aantrekkelijker maakt om voor de langere termijn te bezitten.

Spotify Inc (NYSE: SPOT)

Spotify blijft indruk maken met zijn groeiende gebruikersbestand en het verbeteren van het genereren van inkomsten.

De audiostreaminggigant zal naar verwachting de vrije kasstroom met 27,6% laten groeien in 2025 en 34,3% in 2026, volgens Morgan Stanley.

De omzet van het bedrijf steeg in het tweede kwartaal met 10% op jaarbasis, dankzij premium-abonnementen en advertentiewinsten.

Het vermogen van SPOT om omzetgroei om te zetten in betekenisvolle kasreserves geeft het een buffer tegen economische tegenwind.

Het schaalbare model en de gedisciplineerde kostenstructuur van het bedrijf maken het een van de meest aantrekkelijke namen in de digitale mediaruimte.

Andere Wall Street-bedrijven zijn het eens met de constructieve kijk van Morgan Stanley op SPOT aandelen, aangezien de consensusbeoordeling voor de muziekstreaming-app momenteel op "overwogen" staat.

DoorDash Inc (NASDAQ: DASH)

DoorDash aandelen zijn naar voren gekomen als een kasstroomgenererende kracht in de on-demand economie.

Morgan Stanley voorspelt een groei van de vrije kasstroom van 26,6% dit jaar en een opvallende 41,5% in 2026.

Het bedrijf boekte een omzet van $ 3,3 miljard voor het tweede kwartaal van 2025, een stijging van 25% op jaarbasis, aangewakkerd door een sterke vraag en stijgende DashPass-abonnementen.

Ondanks de concurrentie van Uber Eats en anderen, hebben de groeiende marges en efficiënte kapitaalallocatie van DASH geholpen om een aanzienlijke oorlogskas op te bouwen.

In een neergang kan het cashrijke profiel een belangrijke onderscheidende factor zijn.

Merk op dat Wall Street momenteel een consensus "overwogen" rating heeft op DASH-aandelen - met een gemiddeld doel van ongeveer $ 297, wat wijst op een potentieel opwaarts potentieel van bijna 20% vanaf hier.