Grondstoffen verpakken: goud stijgt opnieuw naar nieuw hoogtepunt; Olie- en zilverprijzen stijgen sterk

De goudprijs bereikte dinsdag opnieuw een recordhoogte door de stijgende verwachtingen van een renteverlaging door de Amerikaanse Federal Reserve deze week.

De olieprijzen stegen ook met meer dan 1% als gevolg van de vrees voor verstoringen van de aanvoer uit Rusland, een van 's werelds grootste exporteurs van ruwe olie.

De zilverprijzen op COMEX stegen woensdag scherp, terwijl de rally voortduurt dankzij de winsten in goud.

Ondertussen stegen ook de aluminiumprijzen, waarbij het metaal comfortabel de $ 2.700 per ton doorbrak.

Goud bereikt opnieuw een recordhoogte

De goudprijs bereikte dinsdag een recordhoogte, aangewakkerd door een verzwakkende dollar.

Deze daling van de dollar was het gevolg van anticipatie op mogelijke renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve later in de week.

Momenteel staat het COMEX-goudcontract op $ 3.733,70 per ounce, een verandering van 0,4% ten opzichte van de vorige sluiting.

Een zwakkere dollar maakt grondstoffen, waaronder goud, betaalbaarder voor internationale kopers, waardoor de vraag wordt gestimuleerd.

Maandag zette de Amerikaanse president Donald Trump Fed-voorzitter Jerome Powell publiekelijk onder druk om een substantiëlere verlaging van de referentierente door te voeren.

Volgens de CME FedWatch-tool verwachten handelaren vrijwel zeker een renteverlaging van 25 basispunten (bps) aan het einde van de tweedaagse vergadering op 17 september. Er is ook een kleine kans op een verlaging met 50 basispunten.

Lagere rentetarieven verminderen de aantrekkelijkheid van het aanhouden van niet-renderend edelmetaal. Dit weegt op zijn beurt op de dollar, waardoor goud betaalbaarder wordt voor beleggers die andere valuta's gebruiken.

"Maar hoewel een renteverlaging morgen dichtbij genoeg zekerheid is, is wat echt belangrijk is voor goud, en de dollar, de langetermijnvoorspelling voor waar de Amerikaanse rente naartoe gaat", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

De waarde van de dollar is onlangs gedaald en bereikte een dieptepunt in 2,5 maand ten opzichte van de euro en een dieptepunt in 10 maanden ten opzichte van de Australische dollar, een valuta die vaak wordt gezien als een indicator van risicosentiment.

Olie stijgt met 1%

De stijging van de olieprijzen werd beïnvloed door twee belangrijke factoren: de mogelijkheid van verstoringen van de aanvoer uit Rusland, als gevolg van Oekraïense drone-aanvallen op Russische havens en raffinaderijen, en de anticipatie op een renteverlaging door de Amerikaanse centrale bank.

De drone-aanvallen van Oekraïne op vitale exporthavens en raffinaderijen hebben het Russische monopolie op oliepijpleidingen, Transneft, ertoe aangezet producenten te waarschuwen voor mogelijke productieverminderingen, aldus een rapport van Reuters.

Nu de vredesbesprekingen tot stilstand zijn gekomen, heeft Oekraïne zijn aanvallen op de Russische energie-infrastructuur geëscaleerd om het vermogen van Moskou om oorlog te voeren te verzwakken.

Oekraïense aanvallen hebben, volgens Goldman Sachs, in augustus en tot nu toe in september ongeveer 300.000 vaten per dag van de Russische raffinagecapaciteit geëlimineerd.

De Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent verklaarde maandag dat de regering alleen zou overwegen om extra tarieven op Chinese goederen op te leggen, bedoeld om de Chinese aankopen van Russische olie een halt toe te roepen, als Europese landen ook heffingen zouden heffen op zowel China als India, de grootste kopers van Russische ruwe olie.

"Ondanks de sporadische vrees dat Oekraïne en Rusland het aanbod zouden kunnen krimpen als ze elkaars energie-infrastructuur aanvallen, is het algemene beeld dat het aanbod overvloedig is", voegde Morrison eraan toe.

Op het moment van schrijven stond de West Texas Intermediate ruwe olie op $ 64 per ounce, een stijging van 1,1%, terwijl Brent op $ 67,96 per vat stond, een stijging van 0,8%.

De rally van zilver is nog lang niet voorbij

De zilverprijs op COMEX doorbrak onlangs de $ 43 per ounce, een niveau dat sinds 2011 niet meer is gezien.

Na de daling van vrijdag schommelt de goud/zilverratio rond de 86, dicht bij het laagste punt van het jaar dat begin september werd opgetekend.

Sinds het begin van het jaar is zilver bijna 50% gestegen, zelfs beter dan goud.

Zilver zal naar verwachting het recente opwaartse traject van goud volgen en ook een positieve trend doormaken.

"Dit is waarschijnlijk ook te wijten aan het feit dat de toch al hoge goudprijs sommige beleggers afschrikt, die daarom op zoek zijn naar goedkopere alternatieven", aldus Carsten Fritsch, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG, in een rapport.

Commerzbank ziet de zilverprijzen nu tegen het einde van dit jaar worden verhandeld tegen $ 41 per ounce en tegen het einde van 2026 $ 43 per ounce.