Grondstoffen wrap: ruwe olie, edelmetaal nemen een adempauze in aanloop naar de uitkomst van de Fed

De meeste belangrijke grondstoffen namen woensdag een adempauze toen de goud-, olie- en zilverprijzen in het rood stonden.

Goudbeleggers waren voorzichtig in afwachting van de uitkomst van de tweedaagse beleidsvergadering van de Amerikaanse Federal Reserve later op woensdag.

Olie trok zich terug en de markt beoordeelde de impact van geopolitieke spanningen in Oekraïne en het Midden-Oosten.

Zowel de koper- als de aluminiumprijs daalden woensdag na sterke winsten eerder deze week.

Olie slips

De prijzen van ruwe olie zagen woensdag een lichte daling, na een stijging van meer dan 1% in de voorgaande sessie.

Niettemin gaven aanhoudende geopolitieke spanningen steun aan de markt, aangezien handelaren anticipeerden op een verwachte renteverlaging van de Amerikaanse Federal Reserve later op de dag.

In de vorige handelssessie stegen de benchmarks met meer dan 1% uit vrees dat Oekraïense aanvallen de Russische leveringen zouden kunnen verstoren.

Rusland zal niet worden getroffen door de versnelde plannen van de Europese Unie om Russische energie en grondstoffen geleidelijk af te bouwen, zei Kremlin-woordvoerder Dmitry Peskov woensdag.

De EU blijft ondanks bestaande sancties miljarden euro's aan Russische energie en grondstoffen importeren, waaronder vloeibaar aardgas en verrijkt uranium.

Dit zelfs nu de invoer van Russische olie en gas sterk is afgenomen.

Beleggers wachten op de resultaten van de vergadering van de Federal Reserve op 16 en 17 september.

Stephen Miran, een nieuwe gouverneur met verlof van de regering-Trump, neemt deel aan deze beraadslagingen.

Op het moment van schrijven bedroeg de prijs van ruwe olie uit West Texas Intermediate $ 64,04 per vat, een daling van 0,7% ten opzichte van de vorige sluiting.

Brent ruwe olie stond ook 0,7% lager op $67,97 per vat.

"De retracement van vandaag zou een weerspiegeling kunnen zijn van de positionering voorafgaand aan het vertraagde wekelijkse voorraadrapport, dat naar verwachting een nieuwe toename van de Amerikaanse voorraden zal laten zien", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Goud trekt zich terug van recordhoogtes

De goudprijs bereikte dinsdag in de laatste sessie recordhoogtes. De prijzen zijn woensdag echter gedaald toen de dollar terrein won.

Een sterkere dollar maakt grondstoffen die in de dollar zijn geprijsd duurder voor houders van andere valuta's.

Na dinsdag een dieptepunt in twee maanden te hebben bereikt, steeg de dollar met 0,2%, waardoor goud, geprijsd in de dollar, duurder werd voor internationale kopers.

De relatieve sterkte-index (RSI) van goud daalde naar 75 na dinsdag een hoogste punt in meer dan 17 maanden van 81 te hebben bereikt.

Dit geeft aan dat het metaal overbought was.

Alle ogen zijn gericht op de Amerikaanse centrale bank, die naar verwachting vandaag een renteverlaging met een kwart procentpunt zal doorvoeren.

De opmerkingen van de Amerikaanse Fed-voorzitter Jerome Powell zullen worden onderzocht op indicaties over het toekomstige verloop van de rentetarieven.

Ondertussen voorspelde Goldman Sachs dat goud $ 5.000 zou kunnen bereiken, gedreven door aankopen van centrale banken en de instroom van ETF's.

Deze projectie is afhankelijk van zelfs maar een klein deel van het particuliere schatkistbezit dat naar goud verschuift.

Op het moment van schrijven bedroeg het goudcontract van december $ 3.705 per ounce, een daling van 0,5%.

De zilverprijzen op COMEX daalden ook met meer dan 2% en werden verhandeld tegen $ 41,923 per ounce.

Onedele metalen

Zowel de koper- als de aluminiumcontracten met drie maanden op de London Metal Exchange daalden woensdag met meer dan 1%.

De basismetalen hadden tot en met woensdag een relatief positieve week achter de rug.

De koperprijzen hebben, na maandag het hoogste punt in 15 maanden te hebben bereikt, vandaag lichte winstnemingen ondergaan in afwachting van de cruciale vergadering van de Federal Reserve van vanavond.

"Aluminium blijft ondertussen tekenen van fysieke krapte vertonen, waarbij backwardation in kortetermijnspreads de prijzen ondersteunt in de buurt van het hoogste punt in zes maanden", zei Neil Welsh, hoofd metalen bij de door de FCA gereguleerde multi-asset brokerage Britannia Global Markets, in een commentaar per e-mail.

Het bredere basismetaalcomplex blijft grotendeels stabiel terwijl handelaren wachten op de duidelijkheid van de Fed, aldus Welsh.

Dit omvat niet alleen de verwachte renteverlaging met 25 basispunten, die de CME FedWatch-tool momenteel met 96% zekerheid voorspelt, maar ook, en belangrijker, inzichten in de toekomstige richting en toon van het monetaire beleid.

"Nu de dollar sinds het begin van het jaar al met ongeveer 10% is gedaald en de arbeidsgegevens verzwakken, zijn handelaren op zoek naar signalen dat de verlaging van vanavond de eerste in een reeks zou kunnen zijn", voegde Welsh eraan toe.