Shopify aandelenkoersvoorspelling: is het een koop te midden van waarderingszorgen?

De aandelenkoers van Shopify bevindt zich dit jaar in een sterke opwaartse trend toen technologiebedrijven een hoge vlucht namen. SHOP sprong van een dieptepunt van $ 69,34 in april naar een hoogtepunt van $ 169,50. Deze stijging heeft de marktkapitalisatie op meer dan $ 213 miljard gebracht, waardoor het een van de grootste bedrijven in Canada is. Dus, is het sterk overgewaardeerde bedrijf vandaag de dag een goede investering?

Shopify-aandelen zijn gestegen naarmate de groei voortduurde

Shopify is een topbedrijf dat e-commerceoplossingen biedt aan retailers en bedrijven in andere industrieën wereldwijd. De belangrijkste service is een platform waarmee gebruikers e-commerce websites kunnen bouwen zonder enige codering.

Shopify heeft de afgelopen jaren een aanzienlijk marktaandeel gewonnen vanwege de kwaliteit van zijn platform. Het biedt ook meer functies die andere websitebouwers niet hebben.

De activiteiten van het bedrijf bevinden zich de afgelopen jaren in een groeitraject. De jaaromzet steeg van $ 2.9 miljard in 2020 tot meer dan $ 10 miljard in de afgelopen twaalf maanden.

Het grootste deel van deze groei vond plaats toen het meer gebruikers aan zijn platform bleef toevoegen. Het lanceerde ook meer oplossingen, waardoor het andere bedrijven van over de hele wereld kon verkopen.

Lees verder: Shopify-aandelen stijgen met 4% nadat TD Cowen het koersdoel verhoogt

De meest recente resultaten toonden aan dat het groeitraject van het bedrijf versnelde ondanks de tarieven van Donald Trump. Het bruto handelsvolume steeg in het tweede kwartaal van dit jaar van $ 67 miljard naar $ 87 miljard.

De kwartaalomzet steeg met 31% tot $ 2,6 miljard, terwijl de bedrijfswinst steeg tot $ 291 miljoen. Het meest opvallende was dat het bedrijf zijn forward guidance verhoogde en opmerkte dat de omzet zou groeien tot midden tot hoog in de twintig.

Wall Street-analisten zijn van mening dat de omzet van het bedrijf in het derde kwartaal $ 2,75 miljard zal bedragen, een stijging van 27,4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De jaaromzet zal naar verwachting $ 11,27 miljard bedragen, een stijging van 26% ten opzichte van vorig jaar.

Waarderingszorgen blijven bestaan

De grootste zorg met de Shopify aandeel is dat de aandelen altijd sterk overgewaardeerd zijn geweest in vergelijking met andere technologiebedrijven.

Uit gegevens van SeekingApha blijkt dat het een koers-winstverhouding van 92 heeft, hoger dan de sectormediaan van 32. Het achterblijvende veelvoud is 187, ook hoger dan de sectormediaan van 33. Op een niet-GAAP-basis heeft het bedrijf een forward multiple van 113 en een long-term multiple van 126.

Deze cijfers betekenen dat een investeerder die het hele bedrijf zou kopen, vele jaren nodig zou hebben om break-even te draaien,

Veel beleggers gebruiken echter de regel van 40 veelvoud om het bedrijf te waarderen. Hierin kijken ze naar de omzetgroei en vergelijken deze met de marges.

Shopify heeft een verwachte omzetgroei van 25% en een winstmarge van 23%, waardoor het een veelvoud van 48% heeft, waardoor het een relatief goedkoop bedrijf is om te kopen.

Het is ook vermeldenswaard dat Shopify altijd een overgewaardeerd bedrijf is geweest.

Shopify aandelenkoers analyse

SHOP aandelengrafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het SHOP aandeel de afgelopen maanden sterk is gestegen. Het is eerder deze maand gestegen van een dieptepunt van $ 69 naar $ 169.

Het aandeel trok zich vervolgens terug en wordt nu verhandeld tegen $ 160. Het blijft boven de 50 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk terugveren terwijl handelaren wachten op de komende winsten. Als dit gebeurt, zal het terugveren en mogelijk de belangrijke mijlpaal van $ 200 bereiken.