JPMorgan rapporteert hogere winst in Q3 door verdubbeling van de economische veerkracht van de VS

JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) rapporteerde een kwartaalwinststijging, wat onderstreept hoe de grootste Amerikaanse kredietverstrekker zichzelf blijft positioneren als een centrale speler in de economische en technologische transformatie van het land.

De bank behaalde in het derde kwartaal van 2025 een nettowinst van $ 14,4 miljard, een stijging van 12% ten opzichte van het voorgaande jaar.

Recordinkomsten ondersteund door expansie in meerdere markten

Volgens de verklaring van het bedrijf die is ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, rapporteerde JPMorgan een nettowinst van $ 14,4 miljard, wat neerkomt op $ 5,07 per aandeel, vergeleken met $ 4,37 per aandeel in dezelfde periode vorig jaar.

De nettorentebaten (NII) - het verschil tussen wat banken verdienen aan leningen en wat ze uitbetalen op deposito's - blijven de inkomsten van de sector ondersteunen.

Voor het kwartaal steeg de NII van JPMorgan met 2% tot $ 24,1 miljard, als gevolg van een gestage leenactiviteit en de vraag van de consument.

De bank verhoogde ook haar prognose voor het hele jaar en verwacht nu een NII van ongeveer $ 95,8 miljard voor 2025, vergeleken met een eerdere schatting van $ 95,5 miljard.

Analisten ondervraagd door LSEG hadden $ 95,4 miljard verwacht.

De laatste herziening volgt op een soortgelijke opwaartse bijstelling die in juli werd doorgevoerd.

Voor het vierde kwartaal verwacht JPMorgan dat de rentebaten exclusief markten $ 23,5 miljard zullen bedragen.

Vooruitkijkend naar 2026 voorspelt het rentebaten van ongeveer $ 95 miljard, gedreven door balansgroei maar gedeeltelijk gecompenseerd door de impact van lagere tarieven.

Leidinggevenden uit de sector hebben opgemerkt dat Amerikaanse consumenten in een solide financiële vorm blijven, ondersteund door een sterke arbeidsmarkt en stijgende lonen - factoren die de gestage vraag naar nieuwe leningen en regelmatige schuldaflossingen blijven ondersteunen.

Investeringen en handelsinkomsten stijgen

Het sluiten van zakelijke deals is de afgelopen maanden in een stroomversnelling geraakt na een vertraging in april, omdat bedrijven willen profiteren van recordaandelenkoersen en een verbeterend sentiment rond mogelijke renteverlagingen in de VS.

De kosten voor investment banking van JPMorgan stegen in het derde kwartaal met 16%, gesteund door een opleving van fusies, overnames en kapitaalmarktactiviteiten.

Volgens analysebedrijf Dealogic heeft JPMorgan dit jaar tot nu toe de meeste vergoedingen voor investeringsbankieren geïnd onder zijn concurrenten.

De handelsinkomsten stegen ook te midden van aanhoudende marktvolatiliteit en optimisme rond het Amerikaanse rentebeleid.

De inkomsten uit aandelen stegen met 33% tot $ 3,3 miljard, terwijl de inkomsten uit vastrentende waarden met 21% stegen tot $ 5,6 miljard, ondersteund door hogere inkomsten in rente, krediet en gesecuritiseerde producten.

Investeringen in technologie en verschuivingen in leiderschap geven vorm aan wereldwijde strategie

JPMorgan wijst ook jaarlijks $ 2 miljard toe aan infrastructuur voor kunstmatige intelligentie - een investering die volgens interne schattingen gelijkwaardige jaarlijkse kostenbesparingen oplevert.

Deze fondsen ondersteunen de automatisering van risicobeheer, klantactiviteiten en marktanalyses, waardoor de bank op één lijn komt met wereldwijde trends op het gebied van digitale transformatie.

Tegelijkertijd is JPMorgan bezig met het herstructureren van het leiderschap in belangrijke regio's.

Conor Hillery en Matthieu Wiltz waren benoemd tot co-chief executives voor Europa, het Midden-Oosten en Afrika.

Deze vernieuwing van het leiderschap is bedoeld om de bank te helpen de regionale inkomsten tegen het einde van het decennium met 20 procent te verhogen, waardoor ze haar positie in markten die cruciaal blijven voor haar internationale groeistrategie versterkt.

Voorbereiding op een uitbreiding van de detailhandel in het VK te midden van wereldwijde controle

Naast corporate banking breidt JPMorgan zijn retailvoetafdruk uit. De kredietverstrekker is van plan om in 2026 een doe-het-zelf investeringsplatform in het VK te lanceren, waardoor beleggers een reeks activa rechtstreeks kunnen verhandelen.

De stap zou een diepere integratie van zijn digitale bankdiensten met zijn Europese activiteiten markeren, waardoor de inspanningen van het bedrijf om nieuwe retailmarkten buiten de VS te veroveren, worden versterkt.