Hang Seng Index-analyse vooruitlopend op belangrijke Chinese winsten

De Hang Seng-index steeg maandagochtend met bijna 1% toen wereldwijde aandelen stegen na de weekendontmoeting tussen Chinese en Amerikaanse functionarissen. Het sprong naar H$26.400, het hoogste niveau sinds 13 oktober, en 42% boven het laagste punt sinds het begin van het jaar.

Hoop op een handelsovereenkomst tussen China en de VS

De belangrijkste katalysator voor de lopende Hang Seng Index-deal is dat er hoop is op een overeenkomst tussen de VS en China na een reeks ontmoetingen in Maleisië.

Ambtenaren uit de twee landen, waaronder minister van Financiën Scott Bessent, zeiden dat er een deal was bereikt die onmiddellijke escalatie voorkomt.

Sommige delen van de overeenkomst gaan over het feit dat China sojabonen ter waarde van miljarden dollars koopt en de uitvoering van exportcontroles op zeldzame aardmaterialen, die veel worden gebruikt in de Amerikaanse maakindustrie, uitstelt.

De volgende belangrijke gebeurtenis is een ontmoeting tussen Donald Trump en Xi Jinping om de handelsovereenkomst te ratificeren tijdens de APEC-top in Zuid-Korea op donderdag.

De best presterende bedrijven in de Hang Seng-index zijn de bedrijven met enige blootstelling aan de VS, waaronder Wuxi AppTec en Wuxi Biologics. Andere grote stijgers waren Baidu, Xinyi Glass, Alibaba en Orient Overseas.

Mogelijke HKMA-renteverlagingen

De Hang Seng-index steeg toen marktdeelnemers de kans op renteverlagingen door de Federal Reserve en de Hong Kong Monetary Authority (HKMA) vergrootten.

Deze kansen stegen nadat de VS vorige week zijn consumenteninflatierapport publiceerde. Uit dit rapport bleek dat de inflatie in het land licht is gestegen van 2,9% in augustus tot 3,0% in september. De kerninflatie, exclusief volatiele voedingsmiddelen en energie, daalde van 3,1% naar 3,0%.

Uit gegevens op Polymarket blijkt dat de kans op een Fed-verlaging is gestegen tot 97%. Hetzelfde geldt voor Kalshi en de CME Fed Futures-tool. De HKMA treedt altijd in de voetsporen van de Federal Reserve vanwege de koppeling aan de Hongkongse dollar.

Belangrijke Chinese winsten in het verschiet

De volgende belangrijke katalysator voor de Hang Seng Index zijn de winsten van enkele van de grootste bedrijven in de index.

Het eerste grote bedrijf dat zijn resultaten publiceert, is HSBC Bank, die onlangs de Hang Seng Bank heeft overgenomen. HSBC zal naar verwachting sterke resultaten rapporteren naarmate de turnaround-maatregelen worden voortgezet.

Bank of China, met een waarde van meer dan $ 159 miljard, zal dinsdag publiceren, gevolgd door Ping An Insurance op woensdag.

De andere opmerkelijke Hang Seng-bedrijven die hun resultaten publiceren, zijn Agricultural Bank of China, die donderdag wordt gepubliceerd. Het is de op twee na grootste bank ter wereld, na JPMorgan en Bank of America. ICBC, de op drie na grootste bank ter wereld, zal op dezelfde dag ook haar resultaten bekendmaken.

Bedrijven als Kweichow Moutai, China Merchants Bank, Sinopec, Bank of Communications, Petrochina en CNOOC zullen later deze week ook hun resultaten publiceren.

Technische analyse van de Hang Seng Index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Hang Seng Index zich in een opwaartse trend bevindt en nu in de buurt van het hoogste niveau van dit jaar zweeft.

Het is teruggekaatst van het dieptepunt van deze maand van H$25.124 naar de huidige H$26.420 en ligt nu boven de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

De Relative Strength Index (RSI) is net het belangrijke punt op 50 gepasseerd en wijst omhoog. Daarom zal de index blijven stijgen, aangezien bulls zich richten op het hoogste punt van het jaar tot nu toe van $ 27.305. Een beweging onder de ondersteuning op $ 25.125 maakt de bullish vooruitzichten ongeldig.