Interview: Dipesh Karki over de AI-strategie van LenDenClub, winstvooruitzichten en uitdagingen op het gebied van regelgeving

LenDenClub, een gereguleerd peer-to-peer leenplatform, heeft sinds 2021 zijn focus op technologie en automatisering uitgebreid.

Het bedrijf gebruikt nu meer dan 20 AI- en machine learning-modellen ter ondersteuning van kredietbeoordeling, matching tussen kredietnemer en geldschieter en incasso's.

Na het rapporteren van een winst van ₹ 34 crore in FY25, versterkt het zijn positie in zijn P2P-, leningservice- en technologieservicebedrijven onder de paraplu van Vartis Platforms.

Terwijl de P2P-industrie te maken heeft met nauwlettender toezicht en zorgen over de kwaliteit van activa, bespreekt Dipesh Karki, medeoprichter en CTO bij Vartis Platforms, de benadering van het bedrijf op het gebied van AI-adoptie, compliance, winstgevendheid en operationeel risicobeheer.

Hier zijn de fragmenten uit het interview

Invezz: LenDenClub heeft sinds 2021 zwaar geïnvesteerd in AI, automatisering en datamodellen. Hoe centraal zijn deze innovaties geweest bij het transformeren van uw activiteiten en klantervaring?

Sinds 2021 zijn AI, automatisering en geavanceerde datamodellen cruciaal geweest bij het transformeren van de activiteiten en klantervaring van LenDenClub.

Ons platform maakt nu gebruik van 20-25 AI- en ML-modellen voor kredietbeoordeling, matching tussen kredietnemer en geldschieter en incasso's, waardoor snellere en nauwkeurigere beslissingen mogelijk zijn.

Leningaanvragen worden binnen enkele seconden beoordeeld en voorspellende modellen voorspellen terugbetalingsgedrag met een nauwkeurigheid van 95-96%, waardoor proactieve follow-ups en efficiënt herstel mogelijk zijn.

Automatisering vereenvoudigt complexe workflows, zoals het in één stap verspreiden van geld over meerdere kredietnemers, waardoor handmatige inspanningen en fouten worden verminderd.

Samen verbeteren deze innovaties de transparantie, snelheid en betrouwbaarheid, waardoor een naadloze ervaring voor kredietnemers en kredietverstrekkers wordt gegarandeerd, terwijl de NPA-tarieven laag blijven en vertrouwen op het hele platform wordt opgebouwd.

Binnenkort gaan we onze eerste app lanceren waarbij 100% codering alleen door AI wordt gedaan. Slechts een deel van de code review wordt gedaan door onze engineers. Zo blinken we uit in het toepassen van AI in ons reguliere werk.

Invezz: U bent momenteel bezig met het testen van generatieve AI-tools voor kredietverstrekkers. Hoe snel kunnen we een publieke uitrol verwachten en welke maatregelen neemt u om de nauwkeurigheid en naleving van gevoelige financiële communicatie te waarborgen?

We bevinden ons in een vergevorderd stadium van het testen van generatieve AI-tools die zijn ontworpen om kredietverstrekkers te helpen, met een openbare uitrol die in de komende 2 kwartalen wordt verwacht, gezien de gevoeligheid van financiële communicatie.

Om dit te garanderen, ondergaan alle AI-outputs strikte regelgevende controles en zijn ze afgestemd op de RBI-richtlijnen.

Onze modellen zijn getraind op geanonimiseerde gegevens van hoge kwaliteit en worden continu gecontroleerd op consistentie en correctheid.

Bovendien zal er in de beginfase nog steeds menselijk toezicht zijn. Naarmate AI zich ontwikkelt in de richting van AGI, zal het menselijk toezicht afnemen. Er is echter nog geen zichtbare tijdlijn om dat te bereiken.

Invezz: FY25 markeerde een ommekeer met een winst van ₹ 34 crore. Hoe ziet FY26 er financieel uit? Kan de winstgevendheid in het huidige klimaat worden volgehouden?

FY26 ziet er voor ons positief uit, voortbouwend op de sterke ommekeer in FY25, waarbij het bedrijf een winst van ₹ 34 crore boekte.

We maken gebruik van ons gediversifieerde model dat P2P-leningen, Loan Service Provider (LSP)-activiteiten en Technology Service Provider (TSP)-aanbiedingen omvat, die nu een aanzienlijke bijdrage leveren aan de inkomsten.

Al deze bedrijven zijn 100% platformbedrijven. We zijn van plan om nog een aantal platforms toe te voegen onder onze moederentiteit Vartis Platforms.

Door elk van deze entiteiten verticaal te integreren, operationele efficiëntie, gedisciplineerd kostenbeheer en technologiegedreven processen te bieden, wordt van ons verwacht dat we niet alleen duurzame winstgevendheid ondersteunen, maar deze de komende dagen ook gestaag verhogen.

Hoewel naleving van de regelgeving van cruciaal belang blijft, positioneren de vroege aanpassing en robuuste risicobeheersystemen van LenDenClub het bedrijf goed om de aanhoudende marktuitdagingen het hoofd te bieden.

We zijn voorbereid en hebben alle richtlijnen van de toezichthouder gevolgd.

Invezz: Vorig jaar kwam 20% van uw inkomsten uit de kant van het technologieplatform. Hoe ziet u deze mix evolueren - kunnen niet-P2P-verticals net zo groot worden als de kernactiviteiten?

De technologieplatformactiviteiten bewijzen nu al hun potentieel en dragen ongeveer 20% bij aan de groepsomzet in FY25.

We zien veel ruimte voor deze mix om te groeien, maar het zal een paar jaar duren om dit percentage binnen de groepsomzet te laten groeien, aangezien de inkomsten van andere entiteiten in een nog sneller tempo groeien.

Invezz: De RBI heeft uw NBFC-licentieaanvraag vorig jaar geretourneerd. Denk je dat de toezichthouder fundamenteel op zijn hoede is om de NBFC-status toe te kennen aan P2P-spelers, en is er een plan om de applicatie opnieuw te bekijken?

De RBI die vorig jaar onze NBFC-aanvraag terugstuurde, weerspiegelt de voorzichtige benadering van de toezichthouder ten aanzien van het toekennen van een andere gereguleerde entiteit aan dezelfde groep, gezien de unieke risico- en operationele overwegingen in dit segment.

Dat gezegd hebbende, werd de aanvraag niet afgewezen en kan het besluit van de toezichthouder in de toekomst worden herzien als het kader van de sector evolueert.

Op dit moment blijft onze focus sterk gericht op het versterken en opschalen van onze kernplatformactiviteiten, het waarborgen van volledige naleving van de bestaande richtlijnen van gereguleerde bedrijven en het opbouwen van een duurzaam, gediversifieerd digitaal kredietecosysteem.

We hebben geen onmiddellijke plannen om de aanvraag voor een NBFC-licentie opnieuw te verzenden, aangezien het onze prioriteit is om waarde te leveren aan kredietnemers en kredietverstrekkers binnen het huidige regelgevingskader.

Invezz: Slechte leningen in de P2P-industrie zijn enorm gestegen, waarbij sommige rapporten aantonen dat het in 2024 meer dan 17% van de totale leningen heeft bedragen. Hoe is LenDenClub erin geslaagd om de kwaliteit van zijn eigen activa onder controle te houden en welke bescherming hebben kredietverstrekkers op uw platform?

Laat ik eerst beginnen met het getal. Ondanks de uitdagingen in de hele sector hebben we bij LenDenClub sinds de oprichting 3,7% van de NPA behouden.

Elke kredietnemer ondergaat KYC-verificatie, kredietbureaucontroles, inkomensbeoordeling en gedragsanalyse, terwijl eigen AI-modellen honderden datapunten analyseren om terugbetalingsgedrag te voorspellen en mogelijke wanbetalingen vroegtijdig te signaleren.

Voor achterstallige leningen worden geautomatiseerde herinneringen, follow-ups van telebellers en juridische escalatie geïmplementeerd.

Kredietverstrekkers worden beschermd door verplichte diversificatie over meerdere kredietnemers, beveiligde geblokkeerde rekeningen, door RBI opgelegde kredietlimieten en transparante rapportage.

Hoewel geen enkel platform het wanbetalingsrisico volledig kan elimineren, zorgen deze maatregelen, in combinatie met strikte naleving van de regelgeving en actief toezicht, ervoor dat kredietverstrekkers met vertrouwen en weloverwogen besluitvorming kunnen deelnemen aan P2P-leningen.

We waren vrij vroeg met het opbouwen van het AI-team binnen ons engineeringteam, wat al in 2021 was. Het levert ons nu resultaten op.

Wat betreft het NPA-getal van 17% op sectorniveau, het is de verkeerde manier om ernaar te kijken. Voor P2P-leenplatforms moeten NPA-nummers worden bekeken vanuit een algemeen originatieperspectief.

Dat is de wereldwijde praktijk. In India vergelijken mensen het echter een paar keer op AUM-niveau.

De AUM van alle P2P-platforms die in verval is, NPA zal blijven groeien en op een dag 100% bereiken. Het is een beetje technisch om hier uit te leggen.

Dat is echter de verkeerde manier om ernaar te kijken.

Invezz: Sinds de richtlijnen van augustus 2024 hebben P2P-platforms te maken gehad met aanzienlijke beperkingen. Hoe brengt u nalevingsvereisten in evenwicht met de noodzaak om te innoveren en op te schalen?

Bij LenDenClub zien we dat niet als een beperking. Elke nieuwe regelgevingssector zal getuige zijn van een dergelijke evolutie van regelgeving en producten.

Het is een essentieel onderdeel van het leven. De RBI-richtlijnen van augustus 2024 hebben ons ertoe aangezet om onze technologie en processen zo te verbeteren dat het meer macht geeft aan de gebruikers die naar het platform komen.

Het zorgt ook voor veel meer transparantie van de openbaarmaking van NPA's en de manier waarop gegevens op portefeuilleniveau van gebruikers worden weergegeven.

Door compliance te integreren in onze kernactiviteiten in plaats van het als een add-on te behandelen, kunnen we duurzaam schalen, vertrouwen behouden en op een veilige en transparante manier P2P-leningen blijven leiden.

Invezz: Ziet u P2P-leningen evolueren naar een mainstream kredietkanaal in India, of blijft het een niche-alternatief voor banken en NBFC's?

Het is al. Er zijn 1.5-2 lakh-leners die elke maand leningen krijgen van P2P-leenplatforms in heel India. Is dit aantal niet aanzienlijk?

Vanuit het oogpunt van de sector is peer-to-peer-leningen in India in opkomst als een gereguleerd en gespecialiseerd kredietkanaal in plaats van een volwaardig alternatief voor banken en NBFC's.

De groei van de sector wordt gedreven door de toenemende digitale acceptatie, met meer dan 886 miljoen internetgebruikers, en richt zich op kleine kredietnemers of nieuwe kredietklanten of kleine bedrijven.

P2P-platforms bedienen steeds meer de jongere demografie, zoals millennials, Gen Z en ook de achtergestelde mkmo's, en overbruggen hiaten in kleine en kortetermijnleningen.

Hoewel het een nichesegment zal blijven, verbetert P2P-leningen de financiële inclusie door snellere, technologiegedreven krediettoegang, flexibele leenopties en AI-aangedreven risicobeheer, waardoor het een waardevolle aanvulling is op het bredere kredietecosysteem van India.