Morgan Stanley ziet 34% opwaarts potentieel voor Galaxy Digital te midden van AI en crypto rugwind

Galaxy Digital heeft een bullish goedkeuring gekregen van Morgan Stanley, dat een aanzienlijk voordeel voor het bedrijf ziet omdat het zijn dubbele focus op kunstmatige intelligentie en digitale activa versterkt.

De investeringsbank startte de dekking van het aandeel met een overwogen rating en een koersdoel van $ 42, wat een potentieel opwaarts potentieel van ongeveer 34% impliceert ten opzichte van de slotkoers van woensdag.

De positieve vooruitzichten weerspiegelen de positie van Galaxy op het snijvlak van twee van de snelst groeiende industrieën, AI-infrastructuur en institutionele acceptatie van cryptocurrency.

Op donderdag daalde het aandeel Galaxy Digital echter met 4% te midden van een bredere marktdaling.

AI-uitbreiding stimuleert groei op lange termijn

Morgan Stanley-analist James Faucette beschreef Galaxy Digital als "een overtuigende combinatie" van een zich ontwikkelende AI-datacenteroperator en een blockchain-enabled investeringsbank.

In een nota aan klanten op donderdag benadrukte Faucette de vooruitgang van het bedrijf bij het uitbouwen van zijn Helios-datacenter, dat naar verwachting een van de grootste high-performance computing (HPC) -faciliteiten ter wereld zal worden zodra het volledig operationeel is.

De Helios-campus, die is gekoppeld aan de AI-cloudinfrastructuur van CoreWeave, zou volgens de prognoses van Morgan Stanley tegen 2027 naar schatting $ 435 miljoen aan EBITDA kunnen genereren.

De notitie voegde eraan toe dat Helios uiteindelijk een terminale aandelenwaarde van ongeveer $ 30 miljard zou kunnen bereiken bij volledige uitbouw, wat het potentieel onderstreept om een hoeksteen te worden van de toekomstige groeistrategie van Galaxy.

De AI-sector is een steeds aantrekkelijker gebied geworden voor investeerders, aangezien de vraag naar high-performance computing-capaciteit in alle sectoren toeneemt.

De uitbreiding van Galaxy naar AI-datacenters plaatst het in een selecte groep van financiële en technologiebedrijven die een brug slaan tussen traditionele financiën en computerinfrastructuur van de volgende generatie.

Gepositioneerd voor institutionele crypto-adoptie

Naast zijn AI-ambities ziet Morgan Stanley Galaxy ook als een belangrijke speler in het institutionele blockchain-ecosysteem, dat profiteert van een hernieuwd momentum in de acceptatie van digitale activa.

"Galaxy Digital Assets is gebaseerd op institutionele blockchain-adoptie, een trend die we als ontluikend beschouwen, mogelijk gemaakt door de huidige politieke achtergrond", schreef Faucette.

De analist merkte op dat Galaxy zich heeft gevestigd als een pionier op het gebied van zakelijke en investeringsbankdiensten, staking, bewaring en vermogensbeheer binnen de digitale activa-industrie.

Dit gediversifieerde bedrijfsmodel stelt Galaxy in staat om waarde te halen uit meerdere facetten van de evoluerende crypto-economie, waaronder institutionele investeringen, gedecentraliseerde financiën (DeFi) en tokenized activa.

Nu de duidelijkheid over de regelgeving in verschillende belangrijke markten verbetert, is Morgan Stanley van mening dat Galaxy goed gepositioneerd is om zijn voetafdruk uit te breiden naarmate digitale activa dieper worden geïntegreerd in de reguliere financiële wereld.

Aandelenprestaties en vooruitzichten

Ondanks de intraday-dip van 4% op donderdag, blijven de aandelen van Galaxy Digital tot nu toe met 66% gestegen, wat een weerspiegeling is van het grote enthousiasme van beleggers voor bedrijven die zijn blootgesteld aan zowel crypto- als AI-thema's.

De sterke prestaties van het aandeel werden ondersteund door een opleving van de prijzen van digitale activa en een groeiend optimisme over investeringen in AI-infrastructuur.

De overwogen rating van Morgan Stanley suggereert dat de investeringsbank verwacht dat deze rugwind de waardering van Galaxy de komende kwartalen zal blijven opdrijven.

Hoewel er uitvoeringsrisico's blijven bestaan, met name rond de uitbouw van het Helios-datacenter en de volatiliteit van cryptomarkten, zeggen analisten dat de gediversifieerde blootstelling en strategische positionering van het bedrijf een solide basis vormen voor groei op lange termijn.

Met de goedkeuring van Morgan Stanley zou de dubbele focus van Galaxy Digital op AI-gestuurd computergebruik en institutionele blockchain-diensten het tot een van de aantrekkelijkere hybride spelen in de technologie- en financiële innovatieruimte kunnen maken op weg naar 2026.