ITV in gesprek om media- en entertainmenttak aan Sky te verkopen voor £ 1.6 miljard

ITV zei vrijdag dat het in vergevorderde besprekingen is met Sky, de Britse betaaltelevisiegigant die eigendom is van Comcast, over een mogelijke verkoop van £ 1,6 miljard ($ 2,15 miljard) van zijn media- en entertainmentdivisie (MandE), inclusief schulden, wat een van de grootste opschuddingen in de Britse omroep in jaren markeert.

Financial Times meldde dat bij een transactie geen ITV Studios, de productietak van de omroep, betrokken zou zijn.

De deal zou zich uitsluitend richten op de reclame-afhankelijke MandE-activiteiten van de omroep.

De MandE-eenheid omvat de free-to-air televisiekanalen van ITV en het ITVX-streamingplatform.

De divisie genereerde in de eerste helft van 2025 £ 955 miljoen ($ 1,28 miljard) aan inkomsten en £ 35 miljoen aan aangepaste winst vóór rente, belastingen en amortisatie, volgens cijfers die in juli werden vrijgegeven.

De eenheid heeft te maken gehad met toenemende uitdagingen door een verzwakkende advertentiemarkt en toenemende concurrentie van wereldwijde streamingspelers.

Hoe zou Sky profiteren van de activa van ITV?

Comcast, dat Sky in 2018 overnam, is naar verluidt een van de vele bedrijven die interesse hebben getoond in de activa van ITV, aangezien traditionele mediagroepen blijven consolideren om marktaandeel te verdedigen tegen digitale rivalen zoals Netflix en Amazon Prime Video.

Voor Sky zou het verwerven van de uitzendactiviteiten van ITV zijn bereik in free-to-air televisie vergroten en zijn advertentievoetafdruk in het VK en Europa versterken.

Terwijl de besprekingen aan de gang zijn, vertelden bronnen aan de Financial Times dat ITV Studios geen deel zou uitmaken van een overeenkomst.

De studiodivisie - bekend van wereldwijde hits zoals Love Island en Line of Duty - is een belangrijke inkomstenbron geworden en produceert shows voor zowel ITV's eigen netwerken als andere omroepen wereldwijd.

Analisten hebben gesuggereerd dat het bedrijf van de studio alleen al evenveel of meer waard zou kunnen zijn dan de volledige huidige marktkapitalisatie van ITV van £ 2,5 miljard.

ITV's studio's arm rechtbanken dealmaking belang

De studiotak van ITV heeft de belangstelling gewekt van rivaliserende tv-productiebedrijven en private equity-groepen.

Het meest ontwikkelde voorstel kwam van RedBird IMI - een partnerschap tussen de Amerikaanse private-equityfirma RedBird en een door de staat gesteunde investeerder uit Abu Dhabi - maar de gesprekken werden eerder dit jaar stopgezet.

De Franse productiegigant Banijay woog ook een mogelijk bod op de studiotak van ITV of de hele groep, volgens rapporten, hoewel zijn interesse sindsdien is afgenomen.

ITV-aandelen staan onder druk

De aandelen van ITV zijn de afgelopen weken gedaald, deels nadat het Amerikaanse media- en telecomconcern Liberty Global - de grootste aandeelhouder van de omroep - zijn belang met de helft had verminderd.

Liberty, voorgezeten door veteraan kabeldirecteur John Malone, had sinds 2015 ongeveer 10% van ITV in handen en werd lang gezien als een potentiële kandidaat of belangrijke speler in een toekomstig overnamebod.

Op donderdag waarschuwde het bedrijf dat zijn advertentie-inkomsten in het laatste kwartaal met 9% j-o-j zouden dalen, daarbij verwijzend naar economische onzekerheid na de aanstaande aankondiging van de begroting van kanselier Rachel Reeves op 26 november.

Chief executive Carolyn McCall staat onder toenemende druk om aandeelhouderswaarde te ontsluiten, met een strategische splitsing van de activiteiten van ITV als een van de overwogen opties.

Adviseurs van Robey Warshaw en Morgan Stanley helpen bij het evalueren van de opties van het bedrijf.

Analisten zeggen dat een verkoop van de MandE-tak de structuur van ITV zou kunnen stroomlijnen en de waarde van zijn wereldwijde studiodivisie zou kunnen benadrukken, waardoor het mogelijk gepositioneerd zou kunnen worden voor een sterkere herwaardering op de London Stock Exchange