SLV ETF-analyse: Wat volgt nu de zilverprijzen een recordhoogte bereiken?

De zilverprijs steeg naar een recordhoogte als reactie op de vrijgegeven Amerikaanse banencijfers. Volgens het Bureau of Labor Statistics overtroffen de non-farm payrolls de verwachtingen in november, maar daalden deze in de voorgaande maand.

De financiële markten houden de komende maanden belangrijke economische gegevens in de gaten en hoe deze het beleid van de Fed beïnvloeden. De cijfers van november gaven echter niet de verwachte volatiliteit in staatsobligatierendementen, de Amerikaanse dollar en de zilverprijs weer.

Zilverprijs bereikt een recordhoogte na NFP-gegevens

Na de Fed-vergadering in december, waarin de Amerikaanse centrale bank de rente met 25 basispunten verlaagde, houden beleggers de volgende stap in de gaten van cruciale inflatie- en banendata. Gewoonlijk versterken tekenen van een verzwakkende Amerikaanse arbeidsmarkt de aantrekkingskracht van zilver als veilige haven, terwijl het zwaar op de Amerikaanse dollar drukt.

Volgens de gepubliceerde cijfers overtrof het werkloosheidspercentage de verwachtingen door te stijgen tot 4,6%; het hoogste niveau sinds september 2021. Tegelijkertijd markeerde oktober de derde van de afgelopen zes maanden waarin de niet-agrarische loonlijsten een daling kenden.

Hoewel de cijfers een beeld schetsten van een banenrecessie, reageerde de markt spaarzaam. Dit is grotendeels te wijten aan de dataverstoringen veroorzaakt door de recente sluiting van de Amerikaanse overheid.

De banencijfers van december, die gepland staan voor de januarivergadering van de Fed, kunnen een betekenisvollere indicator zijn voor de volgende stap van de centrale bank. Toch bevestigden de werkgelegenheidscijfers de beweringen van Fed-functionarissen dat de arbeidsmarkt eigenlijk geen bron van inflatie is. Beleggers wachten nu op de Amerikaanse CPI-cijfers die donderdag worden gepubliceerd.

Technische analyse van SLV ETF-aandelen

SLV ETF-grafiek | Bron: TradingView

De SLV zilveren ETF daalde dinsdag iets nadat hij eind vorige week zijn all-time hoogtepunthad verfrist. Op het moment van schrijven werd het verhandeld voor $58,11; minder dan een dollar onder het recordhoogte van $58,61.

Naast de fundamenten geeft een blik op de dagelijkse grafiek aan dat de opwaartse trend nog steeds stabiel is, aangezien het blijft handelen boven zijn kortetermijn 25-daags EMA en het middellange termijn 50-daags gemiddelde gemiddelde verloop. Daarnaast heeft het asset solide steun gevonden langs de belangrijkste bullish trendlijn die sinds augustus aanwezig is, en de kleinere die nu ongeveer drie weken stabiel is.

Desalniettemin wijst de intrede in de overbought zone op een gezonde correctie op korte termijn. Hij staat nu al een week onder deze omstandigheden met een RSI van 74.

Op basis van deze technische indicatoren kan de zilverprijs van SLV dalen naar de weerstand-omgewandelde-steunzone van $55, terwijl de bulls genoeg momentum opbouwen om te stijgen naar nieuwe niveaus van $60. Een verdere correctie kan de lagere steun op $53,29 activeren. Zolang het stabiel blijft boven de 25-daagse EMA op $51, blijft deze bullish these echter geldig.

Zelfs met de verwachte terugval verwacht ik onderweg wat winst. Een daling van de zilverprijs van SLV zal kopers aantrekken die blootstelling zoeken aan de gestage opwaartse trend van het witte metaal.