Het aandeel Shopify kijkt naar een ommekeer nu er een diamantpatroon ontstaat, waarderingsrisico blijft bestaan

De aandelenkoers van Shopify heeft dit jaar een sterke prestatie gehad en steeg van het laagste punt in april van $70 naar de huidige $166. Deze groei vond plaats terwijl het groeitraject van het bedrijf versnelde. Dus, is het sterk overgewaardeerde bedrijf vandaag de dag een goede investering?

De groei van de Shopify-omzet en winstgevendheid zijn doorgegaan

Shopify is een topbedrijf dat wereldwijd de e-commercesector aandrijft. Het platform maakt het voor mensen gemakkelijker om hun e-commercewinkels op te bouwen en te beheren.

Het heeft een aanzienlijk marktaandeel in de sector, waardoor het het standaardplatform is voor het bouwen van deze sites. Andere concurrenten, zoals Wix en BigCommerce, hebben in de loop der tijd moeite gehad om marktaandeel te winnen.

LEES MEER: BigCommerce vs Shopify-aandelen: Dit is waarom SHOP BIGC verslaat

De groei van het bedrijf is sterk geweest, met een jaarlijkse omzet die in 2015 miljoen dollar in 2015 naar meer dan 10,6 miljard dollar in de daaropvolgende twaalf maanden (TTM) is geslopen.

Evenzo hebben de winstgevendheidsindicatoren het goed gedaan, van een nettoverlies van 18 miljoen dollar naar een winst van 2 miljard dollar vorig jaar. Deze groei zal versnellen naarmate meer klanten zich aansluiten en de winstgevendheid aanhoudt.

Wall Street-analisten verwachten dat de omzet van het bedrijf dit jaar zal stijgen naar 211,46 miljard dollar, gevolgd door 14,1 miljard dollar volgend jaar. De winst per aandeel daarentegen zal naar verwachting stijgen van $1,45 dit jaar naar $1,85 volgend jaar. Shopify heeft een lange geschiedenis van het overtreffen van de schattingen van analisten.

De zorgen over de waardering van de SHOP zijn blijven bestaan

De grootste zorg over Shopify is dat het bedrijf altijd al sterk overgewaardeerd is geweest vanwege het groeiende marktaandeel. Gegevens verzameld door Seeking Alpha tonen aan dat het een waarderingsgraad van D heeft.

Dit is gebaseerd op het feit dat de forward koers-winstverhouding van 111,27 op basis van niet-GAAP-metingen is. Deze maatstaf ligt veel hoger dan de sectormediaan van 24. Het is ook hoger dan andere groeibedrijven zoals Nvidia en AMD.

Het bedrijf heeft een forward P/W ratio van 202,65, veel hoger dan de sectormediaan van 30,8. Dit maakt het een van de meest overgewaardeerde bedrijven in de Verenigde Staten.

De PE-multiple vergelijkt de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel (EPS). De grootste uitdaging is dat het geen rekening houdt met hoe snel het bedrijf groeit. Daarom wordt de PEG-ratio meestal gezien als een betere manier om naar een bedrijf te kijken. In dit geval heeft het bedrijf een forward PEG-ratio van 2,7, wat ook hoger is dan bij andere bedrijven

Een andere manier om Shopify te waarderen staat bekend als de regel van 40, die kijkt naar de omzetgroei van een bedrijf en de winstgevende indicatoren. In dit geval heeft het bedrijf een vooruitwaartse omzetgroei van 26% en een nettowinstmarge van 16%, wat een regel van 40 geeft van 42%.

Dit cijfer van de 40-regel betekent dat het bedrijf niet zo overgewaardeerd is, omdat het zijn omzetgroei en winstgevendheidsdoelen in balans houdt.

Wall Street-analisten zijn over het algemeen optimistisch over het bedrijf, met een koersdoel van $177, wat hoger is dan de huidige $166, waardoor het een hold is.

Technische analyse van de aandelenkoers van Shopify

De dagelijkse tijdschema laat zien dat de SHOP-aandelenkoers de afgelopen maanden zijwaarts is verschoven. Een nadere blik laat zien dat het een ruitpatroon heeft gevormd, een veelvoorkomend bearish omkeerteken.

Het heeft ook een head-and-shoulders-patroon gevormd, terwijl de MACD en de Relative Strength Index (RSI) wijzen op een bearish omkeerteken.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk in de komende weken terugtrekken, mogelijk tot het psychologische niveau van $150. Een beweging boven het belangrijke weerstandsniveau op $181 zal het bearish vooruitzicht ongeldig maken, mogelijk tot het sleutelpunt op $200.