Dow stijgt 200 punten, AI-aandelen steunen sentiment bij Iran- en rentezorgen

Amerikaanse aandelen openden gemengd op woensdag, terwijl beleggers hernieuwde VS-Iran-spanningen, stijgende wereldwijde obligatierendementen en de aanhoudende kracht van de AI-sector afwogen.

De Dow Jones en de S&P 500 stegen licht, terwijl de Nasdaq Composite daalde, toen beleggers de impact van hogere olieprijzen op de inflatie en het beleidsuitzicht van de Federal Reserve beoordeelden.

AI-aandelen steunen het sentiment terwijl markten Iran-spanningen inschatten

De Dow Jones Industrial Average stond 215 punten hoger, terwijl de S&P 500 0,10% won en de Nasdaq Composite 0,05% daalde.

Hernieuwde confrontaties tussen de VS en Iran hebben geopolitieke risico's weer in het vizier gebracht na enkele weken van relatieve rust. De recente militaire actie heeft ook zorgen over energievoorziening en inflatie doen opleven, vooral nu de olieprijs rond $90 per vat blijft.

Tegelijkertijd heeft aanhoudend optimisme rond AI-infrastructuur steun geboden aan delen van de technologiesector.

Aandelen van Dell stegen 6,65% in de handel nadat het bedrijf zijn jaarlijkse winst- en omzetvoorspellingen had verhoogd.

Nvidia-aandelen stegen 1,01%, terwijl Apple en Tesla respectievelijk 0,26% en 0,79% daalden in de handel.

De gemengde prestaties weerspiegelden pogingen van beleggers om geopolitieke en macro-economische risico's af te wegen tegen de verwachtingen van aanhoudende groei in AI-gerelateerde bestedingen.

Stijgende obligatierendementen drukken op aandelen

Hogere Amerikaanse Treasury-rendementen bleven een belangrijke zorg voor aandelenbeleggers.

Het Amerikaanse 10-jaars Treasury-rendement bereikte woensdag kort 4,814%, het hoogste niveau sinds november 2023, voordat het twee basispunten terugliep.

Ook in het VK, Duitsland en Frankrijk stegen de obligatierendementen, terwijl het 10-jaars staatsobligatierendement van Japan rond meerdecennialange hoogtes bleef.

Stijgende rendementen kunnen druk zetten op aandelenwaarderingen door de discontovoet die op toekomstige bedrijfswinsten wordt toegepast te verhogen.

Beleggers zijn steeds bezorgder geworden dat hogere olieprijzen kunnen bijdragen aan inflatie en de rentebeslissingen van de Federal Reserve kunnen bemoeilijken.

Markten rekenen nu op een kans van 66% op een renteverhoging in september, tegenover ongeveer 37% een week eerder, volgens de CME FedWatch-tool.

De stijging volgde op opmerkingen van Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh die meer nadruk legden op het beteugelen van de inflatie.

Wereldwijde markten verliezen terrein terwijl beleggers wachten op banencijfers

De zwakte was opvallender op buitenlandse markten. De pan-Europese Stoxx 600 viel 0,49%, terwijl de FTSE 100 en de CAC 40 elk ongeveer 0,6% verloren.

De Duitse DAX daalde 0,7% en Italië's FTSE MIB verloor 0,5%.

Ook Aziatische markten gingen lager. De Japanse Nikkei 225 zakte 2,85%, de Zuid-Koreaanse Kospi daalde 4%, de Australische S&P/ASX 200 verloor 0,97%, en China's CSI 300 sloot 1,38% lager.

Beleggers wachten ook op het Amerikaanse banenrapport van vrijdag voor extra aanwijzingen over de economie en de volgende stap van de Federal Reserve.

Voorafgaand aan dat rapport zei ADP dat particuliere Amerikaanse werkgevers in augustus 38.000 banen toevoegden, onder de naar boven bijgestelde 46.000 banen in juli en de door economen verwachte stijging van 47.000.

De banengroei was sterk geconcentreerd in de gezondheidszorg en enkele andere sectoren.

Het zwakker dan verwachte cijfer voor de particuliere werkgelegenheid voegt een extra datapunt toe voor markten die het evenwicht tussen economische groei, inflatie en monetair beleid beoordelen nu de handel in september van start gaat.