Waarom kwam Southwest in 2025 naar voren als het grootste Amerikaanse luchtvaartaandeel?

Southwest Airlines (NYSE: LUV) heeft zijn winstdaling doorstaan en is in 2025 het opvallende Amerikaanse luchtvaartaandeel geworden.

In de eerste negen maanden van dit jaar zag de luchtvaartmaatschappij haar winst met een alarmerende 42% crashen. Toch zijn de aandelen van LUV momenteel met meer dan 70% gestegen ten opzichte van hun dieptepunt eind april.

Belangrijker nog, Southwest heeft zelfs beter gepresteerd dan zijn grotere concurrenten, waaronder Delta Airlines en United Airlines in 2025, wat erop wijst dat het meedoet op een golf van eigenzinnige rugwinden – niet op sectorbrede momentum.

Maar dat is nu allemaal verleden tijd. Een belangrijkere vraag is: kan LUV deze uitzonderlijke prestatie het komende jaar evenaren? Laten we het ontdekken!

Wat heeft ervoor gezorgd dat het aandeel van Southwest Airlines in 2025 is gestegen?

De koersstijging van Southwest Airlines dit jaar is minder gevoed door de algemene vraagtrends en meer door het vertrouwen van investeerders in de strategische herziening.

Zoals Savanthi Syth, senior analist van Raymond James, het verwoordde in haar nieuwste onderzoeksnotitie:

De luchtvaartmaatschappij met hoofdkantoor in Dallas laat zijn decennialange open zitbeleid varen ten gunste van toegewezen stoelen – met premium beenruimte tegen betaling – waarvan de experts denken dat deze de komende jaren miljarden aan winst voor belasting zal opleveren.

In combinatie met nieuwe tariefklassen en strengere bagageregels geeft Southwest een signaal van een verschuiving naar omzetdiversificatie die aansluit bij grotere concurrenten, terwijl het toch zijn merkidentiteit behoudt.

Is de upside al ingeprijsd in LUV-aandelen?

Ondanks een enorme stijging van Southwest Airlines-aandelen sinds april, blijft Barclays ervan overtuigd dat de luchtvaartmaatschappij nog niet zonder energie is.

Eerder in december verbeterde analist Brandon Oglenski het aandeel van de luchtvaartmaatschappij en zei dat de aangepaste winst volgend jaar meer dan $4,0 zal bedragen en in het boekjaar 2027 meer dan $6,0 zal bedragen.

Bob Jordan, de CEO van het bedrijf, uitte ook zijn optimisme in een recent interview met CNBC en merkte op: "de boekingen die we zien weerspiegelen de businesscase voor toegewezen zitplaatsen en extra beenruimte."

Dat gezegd hebbende, blijft de waardering een belangrijk waarschuwingssignaal voor het aandeel LUV richting het nieuwe jaar.

Op het moment van schrijven handelt het met ongeveer 46x de forward winst, wat niet alleen de marge van concurrenten overtreft, maar ook die van onder andere Nvidia.

De prognose van Southwest van $1,0 miljard aan incrementele winsten vóór belasting in 2026 onderstreept de bull-case, maar aanhoudende risico's gerelateerd aan tarieven, overheidsdruk en volatiliteit in de vraag kunnen de resultaten op korte termijn temperen.

Hoe Wall Street aanbeveelt om Southwest Airlines te spelen

LUV-aandelen betalen momenteel een dividendrendement van 1,73%, wat ze iets aantrekkelijker maakt om te bezitten – althans voor inkomensgerichte beleggers.

Maar de aanbeveling van Wall Street is om de blootstelling aan Southwest Airlines op het huidige niveau te verminderen, aangezien veel van het door de renovatie gerelateerde opwaartse markt al is ingeprijsd.

Op het moment van schrijven hebben analisten een consensus "hold"-rating voor het aandeel van de luchtvaartmaatschappij, waarbij het gemiddelde doel van ongeveer $38 een potentiële "neerwaartse kant" van ongeveer 8,0% vanaf hier aanduidt.