De beurscrash van Adobe verhoogt de prijs: Is het een koopje of een valstrik voor waarde?

De aandelenkoers van Adobe zette deze week zijn vrije val voort en bereikte het laagste niveau sinds 22 november, waardoor een van de bekendste softwarebedrijven veranderde in een gevallen engel. ADBE daalde tot een dieptepunt van $294, een daling van 53% ten opzichte van het hoogste punt in 2024, waarbij de marktkapitalisatie daalde van het all-time hoogtepunt van $288 miljard naar $120 miljard.

De verkoop van Adobe aandelen maakt deel uit van de aanhoudende softwarecrash

De aanhoudende koerscrash van Adobe maakt deel uit van de uitverkoop van topsoftwarebedrijven, omdat beleggers zich zorgen maken over verstoring door kunstmatige intelligentietools van bedrijven als OpenAI en Anthropic.

Zo daalde het ServiceNow-aandeel tot een dieptepunt van $125, een daling van het all-time high van $240. Het is gestegen naar het laagste niveau sinds juni 2024.

Evenzo stortte het aandeel Intuit naar een dieptepunt van $523, het laagste niveau sinds november 2023 en 35% lager dan het hoogste niveau ooit.

Het aandeel Salesforce daalde naar $220 van het hoogste punt van $367, waarmee het de grootste achterblijver is in de blue-chip Dow Jones Index.

De aandelenkoers van Atlassian daalde naar een dieptepunt van $120, veel lager dan het recordhoogte van bijna $500. Andere softwarebedrijven zoals Box, Dropbox, Workday, AppLovin en Autodesk zijn allemaal sterk teruggegaan.

Analisten denken dat de activiteiten van Adobe verstoord kunnen worden naarmate AI-tools van bedrijven als Anthropic en OpenAI geavanceerder worden. In de toekomst zal het mogelijk worden om het grootste deel te doen van de ontwerpoplossingen die Adobe aanbiedt met behulp van AI-chatbots.

Tegelijkertijd zijn er zorgen over concurrentie in de sector, waarbij veel bedrijven en klanten kiezen voor concurrenten zoals Figma en Canva.

ADBE is een koopje geworden

Aan de positieve kant is Adobe een koopje geworden door de aanhoudende crash. Gegevens verzameld door Seeking Alpha tonen aan dat het bedrijf een vooruitverwachte koers-winstverhouding van 12 heeft, veel lager dan de sectormediaan van 25 en het vijfjarig gemiddelde van 30.

De forward PEG-ratio is gedaald tot 0,5, wat ook lager is dan de sectormediaan van 1,6 en het vijfjarig gemiddelde van 1,88.

Het bedrijf is ook een koopje geworden op basis van de Rule-of-40-benadering, die kijkt naar de omzetgroei en marges van een bedrijf. In het geval van Adobe heeft het een forward revenue growth metric van 10%, een nettowinstmarge van 30% en een EBITDA-marge van 38%. Dit betekent dat het bedrijf een Rule-of-40-maatstaf van minstens 40 heeft, wat het een koopje maakt.

Daarom zal de aandelenkoers van Adobe waarschijnlijk reageren op de aankomende financiële resultaten, die meer informatie zullen geven over de groei van de omzet en winstgevendheid versnellen. Wall Street-analisten verwachten dat de omzet 6,2 miljard dollar zal bedragen, waarmee het jaarlijkse bedrag op 26 miljard dollar komt. Daarna zal het dit jaar $28,38 miljard opleveren, terwijl de winst per aandeel zal stijgen naar $26,38 ten opzichte van de vorige $23,46.

Technische analyse van de aandelenkoers van Adobe

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van ADBE de afgelopen maanden sterk is gedaald, van een hoogtepunt van $642 in januari 2024 naar een dieptepunt van $294 deze week.

Het zakte onder het belangrijke steunniveau op $332, het laagste niveau in april vorig jaar, een teken dat de bears de controle behouden. Het is ook onder de 50-weeks en 100-weken Exponentiële Voortschrijdende Gemiddelden (EMA) en de Supertrend-indicator gezakt.

Toposcillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren blijven dalen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft dalen, aangezien verkopers het volgende belangrijke steunniveau op $272 nastreven, het laagste niveau in september 2022.

In de toekomst zal het aandeel echter waarschijnlijk herstellen naarmate beleggers op zoek gaan naar koopjes, vooral wat het bedrijf zijn groeipotentieel laat zien.