Oklo-aandelenanalyse: kopen of verkopen nu insiders blijven verkopen?

De Oklo-aandelen stegen bijna 4% in de premarkt en bouwden daarmee voort op de 12% winst van de voorgaande handelsdag. De opleving kwam doordat beleggers terugkeerden naar aandelen van kleinmodulaire reactoren (SMR), waaronder NuScale. Oklo loopt echter nog steeds tegen aanzienlijke risico’s aan, wat bijdraagt aan de hoge shortinterest en het aanhoudende verkopen door insiders.

Topinsiders verkopen Oklo-aandelen

Hoewel Oklo-aandelen deze week zijn hersteld, blijven ze ruim onder hun recordhoogte van $194.26. De scherpe uitverkoop is zeer winstgevend geweest voor shortverkopers, waarbij de Financial Times (FT) schat dat beleggers die tegen bedrijven in de sector speculeerden meer dan $2 billion hebben verdiend.

Topinsiders hebben hun aandelen verkocht, wat doorgaans een alarmteken is. Barchart-data tonen dat insiders in de afgelopen drie maanden 13 verkopen hebben uitgevoerd, waarbij 641,806 aandelen in deze periode werden verkocht. Tegen de huidige koers zouden deze aandelen meer dan $22 million waard zijn. In totaal hebben zij 53 verkooporders geplaatst ter grootte van 4.3 million aandelen.

Enkele van de meest agressieve verkopers zijn insiders zoals Caroline Cochran, de COO, en Jacob Dewitte, de voorzitter en COO. In de meeste gevallen is insiderverkopen doorgaans een negatief signaal voor een bedrijf. 

Oklo staat voor aanzienlijke risico's

Oklo, een bedrijf in de kleinmodulaire reactorsector, staat voor aanzienlijke risico's en kansen. De belangrijkste kans is dat de vraag naar betrouwbare energie toeneemt, vooral door de aanhoudende opkomst van kunstmatige intelligentie. 

Deze vraag blijkt uit het aantal contracten dat Oklo in het verleden heeft afgesloten. Het sloot een 12 GW-deal met Switch, een datacenteroperator. Het sloot ook overeenkomsten met Meta, Equinix, Diamondback Energy en Centrus Energy. Deze deals zullen het bedrijf helpen zijn technologie in de komende jaren te gelde te maken. 

Het risico is echter dat Oklo’s bedrijfsvoering nog steeds onbewezen is en dat het bedrijf aanzienlijke bedragen verliest. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet slechts $1.2 million bedroeg, terwijl het nettoverlies opliep tot meer dan $48 million. In dezelfde periode vorig jaar bedroeg het nettoverlies meer dan $24 million. 

Dit risico verklaart waarom analisten hun ramingen recentelijk hebben verlaagd. Vikram Bagri van Citigroup verlaagde zijn koersdoel van $76 naar $57, terwijl Christopher Souther van Truist het verlaagde van $55 naar $51. Als gevolg hiervan is de gemiddelde schatting van $85 lager dan de $88 van vorige maand. Het verklaart ook waarom de shortinterest is gestegen en vandaag 21% bereikt.

Technische analyse van de Oklo-aandelenkoers

Oklo-grafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de Oklo-aandelen op 29 juli een bodem bereikten bij $36.60 en nu op $44.27 staan. Ze hebben het belangrijke weerstandsniveau van $45.21 getest, het laagste niveau van dit jaar op 7 april.

Het aandeel bleef onder het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA), een teken dat de beren vooralsnog de overhand hebben. Het bleef ook onder de Supertrend en de Ichimoku-wolkindicatoren. 

Daarom zal het aandeel naar verwachting onder druk blijven in de nabije toekomst zolang de zorgen over verwatering blijven bestaan. Als dat gebeurt, kan het verder dalen naar het belangrijke steunniveau van $20.