IAG-aandelenkoers nadert doodskruis door dubbele klap

IAG-aandelenkoers zette zijn sterke daling vandaag, March 18, voort, de vijfde opeenvolgende dag in het rood. De koers is gedaald van de jaar-tot-datumpiek van 463.6p in februari naar het huidige 351p, en die neerwaartse trend kan aanhouden nu het bedrijf geconfronteerd wordt met een dubbele klap van hoge energieprijzen en vliegstoringen.

Eigenaar van British Airways staat voor grote uitdagingen 

IAG, een van de grootste luchtvaartmaatschappijen ter wereld, staat voor een van zijn grootste crises sinds de pandemie nu energieprijzen stijgen en de verstoring van de aanvoer aanhoudt.

De olieprijzen bleven stijgen op maandag, waarbij Brent en West Texas Intermediate (WTI) respectievelijk naar $105 en $98 gingen. 

Als gevolg daarvan toont door IATA verzamelde data dat de gemiddelde prijs voor vliegtuigbrandstof met 64% is gestegen ten opzichte van dezelfde periode vorige maand. Die steeg naar $157 per vat, waarbij Azië en Oceanië het meest getroffen zijn. De prijzen voor vliegtuigbrandstof in Europa, het Midden-Oosten en Noord-Amerika zijn respectievelijk gestegen naar $163, $154 en $149.

Deze cijfers betekenen dat luchtvaartmaatschappijen in de komende weken meer aan brandstof zullen uitgeven naarmate de oorlog met Iran voortduurt. Het hardst getroffen zijn maatschappijen die hun brandstofinkoop niet hebben afgedekt.

IAG kampt ook met een vraagprobleem, vooral op zijn routes naar het Midden-Oosten, waar veel reizigers hun plannen hebben gepauzeerd te midden van de aanhoudende Iraanse oorlog die zich over de regio heeft verspreid. Iran heeft sleutelgebieden blijven aanvallen, waaronder Dubai Airport, dat eerder vandaag tijdelijk werd gesloten.

Maatschappijen zijn gedwongen tarieven te verhogen en brandstoftoeslagen in te voeren om de snel stijgende olie- en vliegtuigbrandstofprijzen te compenseren.

Deze oorlog verstoorde IAG’s activiteiten in een periode waarin het bedrijf het goed deed dankzij de vraag op trans-Atlantische routes. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet steeg naar een recordhoogte van €33.2 billion, terwijl de operationele winst vóór buitengewone posten met 13.1% toenam tot €5.02 billion.

IAG zette ook de terugkeer van middelen naar beleggers voort via dividend en aandeleninkoop. Het startte een aandeleninkoop van €1.5 billion, hoger dan de €1 billion die het vorig jaar lanceerde. IAG bleef ook haar dividend verhogen.

Vooruitkijkend zal de koersontwikkeling van IAG afhangen van het verloop van de oorlog met Iran. Donald Trump heeft volgehouden dat de oorlog nog geruime tijd zal voortduren, terwijl Iran beweringen heeft verworpen dat het geïnteresseerd zou zijn in gesprekken. Iran heeft bovendien gesuggereerd dat het de oorlog zal voortzetten zelfs wanneer de VS besluit de oorlog te beëindigen, een ontwikkeling die de olieprijzen langer hoger zal houden.

Technische analyse van de IAG-aandelenkoers 

Grafiek IAG-aandelenkoers | Bron: TradingView 

De daggrafiek toont dat de IAG-aandelenkoers de afgelopen weken is ingestort, van een hoogtepunt van 463p op February 27 naar het huidige 345p. 

Een nadere blik laat zien dat het aandeel op het punt staat een doodskruis te vormen, wat optreedt wanneer de 50-daagse en 200-daagse gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA) elkaar kruisen. Een doodskruis is een van de meest voorkomende signalen van een neerwaartse trendomkeer in de technische analyse.

Het aandeel is onder de Ichimoku-wolk gevallen, terwijl de Supertrend rood is geworden. Ook blijven de Relative Strength Index (RSI) en de MACD dalen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft dalen, mogelijk tot het belangrijkste ondersteuningsniveau rond 300p.