Tesla-aandelen onder $400, maar analisten zien opwaarts potentieel

De aandelen van Tesla stegen dinsdagochtend, toen de Amerikaanse aandelenmarkten voortbouwden op de winst van de voorgaande handelsdag, gesteund door aanhoudende ontwikkelingen in het conflict in Iran.

De S&P 500 steeg ongeveer 0,6%, terwijl de Nasdaq Composite bijna 0,7% won. De Dow Jones Industrial Average voegde ongeveer 250 punten toe, of 0,5%.

Op het moment van schrijven stond het aandeel Tesla circa 0,4% in de plus en werd het verhandeld op $397.

Olieprijzen bleven volatiel en beïnvloeden daarmee het beleggerssentiment.

Brent-olie steeg ongeveer 2% en handelde boven de $100 per vat, wat zorgen over inflatie aanwakkerde maar ook mogelijk meewind creëert voor de adoptie van elektrische voertuigen.

Analisten zien margekracht en meewind voor EV-vraag

Stifel handhaafde een koopadvies voor Tesla met een koersdoel van $508, waarbij het wees op sterke winstgevendheid en verbeterende fundamenten.

Analist Stephen Gengaro zei dat Tesla’s brutowinst in het vierde kwartaal van $5,01 miljard de verwachtingen overtrof en wees op marges van 20,1%, het hoogste niveau in twee jaar ondanks druk van tarieven en een lagere dekking van vaste kosten.

Gengaro benadrukte Tesla’s voortgang op het gebied van autonoom rijden en de ontwikkeling van robotaxi’s, en stelde dat deze onderdelen cruciaal zijn voor de waardering op lange termijn.

De analist voegde eraan toe dat Tesla nu bijna 1,1 miljoen betalende Full Self-Driving-klanten wereldwijd heeft.

Hoewel de toekomstige groei naar abonnementsmodellen wordt verwacht te verschuiven — wat op korte termijn druk op de marges kan geven — kan het op termijn terugkerende inkomsten met hogere marges genereren.

Stifel voegde toe dat aanhoudend hoge benzineprijzen, als het conflict in Iran voortduurt, de vraag naar elektrische voertuigen kunnen steunen.

Batterijnvestering breidt energieactiviteiten uit

Tesla zet ook stappen om zijn ambities op het gebied van energieopslag voort te zetten.

Het bedrijf heeft een overeenkomst getekend met LG Energy Solution voor de bouw van een $4,3 miljard fabriek voor lithium-ijzerfosfaat (LFP)-batterijcellen in Lansing, Michigan, waarvan de productie naar verwachting in 2027 begint.

De faciliteit zal LFP-batterijcellen produceren, een goedkoper alternatief voor traditionele kobaltgebaseerde batterijen.

Volgens de Amerikaanse overheid worden de in eigen land geproduceerde cellen gebruikt om Tesla’s Megapack 3-systemen, geproduceerd in Houston, Texas, van stroom te voorzien.

Megapacks zijn grootschalige batterijsystemen die nutsbedrijven in staat stellen energie op te slaan en de efficiëntie van het net te verbeteren, met name in combinatie met hernieuwbare energiebronnen.

Concurrentie neemt toe in autonoom rijden

Tesla breidt zijn robotaxi-activiteiten verder uit, die centraal staan in de langetermijnstrategie voor groei.

Dienstverlening is momenteel actief in de San Francisco Bay Area en Austin, Texas, met plannen om uit te breiden naar extra steden, waaronder Dallas, Houston, Phoenix, Miami, Orlando, Tampa en Las Vegas in de eerste helft van 2026.

Wall Street blijft gericht op het potentieel van Tesla’s activiteiten op het gebied van autonoom rijden.

Morgan Stanley schat dat Tesla’s zelfrijdende technologie ongeveer $270 per aandeel waard kan zijn, of grofweg $1,2 biljoen in totaal.

Tegelijkertijd neemt de concurrentie in autonoom rijden toe.

Nvidia breidt zijn aanwezigheid in de sector uit via het DRIVE-platform, dat kunstmatige intelligentie in voertuigen integreert voor autonome mogelijkheden.

Uber Technologies heeft plannen aangekondigd om robotaxi’s met DRIVE-technologie in 28 mondiale markten in te zetten tegen 2028.

Verschillende autofabrikanten, waaronder BYD, Hyundai Motor en Nissan, hebben ook aangegeven dat ze het platform van Nvidia zullen toepassen voor hun programma’s voor autonoom rijden.

Deze ontwikkelingen zouden de concurrentie voor Tesla’s Full Self-Driving-systeem en de geplande Cybercab-robotaxi kunnen verscherpen.