Grondstoffenoverzicht: olie stijgt 5% door conflict in het Midden-Oosten; goud daalt

Olie herstelde zich met 5% ten opzichte van de verliezen van de voorgaande handelsessie door zorgen over een langdurige oorlog in het Midden-Oosten, die waarschijnlijk de aanvoer zal verstoren. 

Daarentegen gaven goud en zilver de scherpe winst van woensdag terug en daalden ze fors door een stevigere dollar en zorgen over hogere inflatie. 

Ondertussen waren basismetalen gemengd: aluminium en zinkprijzen op de London Metal Exchange stegen, terwijl koper en nikkel daalden. 

Olie stijgt 5%

De olieprijzen stegen scherp te midden van tegenstrijdige verklaringen van de VS en Iran over de vooruitzichten op een staakt-het-vuren.

De prijzen schommelden de hele woensdag en doorbraken de grens van $100 per vat in beide richtingen, terwijl de markt reageerde op tegenstrijdige berichten over mogelijke onderhandelingen tussen de VS en Iran.

Iran wees het 15-puntenvoorstel van de VS voor een wapenstilstand af, dat beperkingen op zijn nucleaire en raketprogramma's trachtte op te leggen.

In plaats daarvan legde Iran zijn eigen voorwaarden voor het beëindigen van het conflict voor en eiste het veiligheidsgaranties, herstelbetalingen voor geleden schade en erkenning van zijn soevereiniteit over de Straat van Hormuz.

Volgens een Reuters-rapport schetst het 15-puntenplan van de VS, via Pakistan overgebracht, verschillende eisen aan Iran: het elimineren van zijn voorraden hoogverrijkt uranium, het stopzetten van verrijkingsactiviteiten, het beperken van de ontwikkeling van ballistische raketten en het terugschroeven van financiële steun aan zijn regionale partners.

Teheran zet naar verluidt zijn aanvallen op Israël en de Arabische Golfstaten voort en eist bemannings- en ladinggegevens van schepen die onder zijn bescherming door de straat willen varen. 

De Iraanse kerncentrale van Bushehr zou opnieuw zijn aangevallen na een aanval halverwege maart, waarvan het IAEA meldde dat die geen schade aan de reactor veroorzaakte.

“Any credible de‑escalation could trigger a renewed risk‑on move, but for now uncertainty remains elevated,” Warren Patterson, head of commodities strategy at ING Economics, said in a note. 

De Amerikaanse olievoorraden zetten hun opwaartse trend voort, waarbij de meest recente gegevens van de Energy Information Administration wijzen op een substantiële stijging van de ruwe-oliereserves met 6.9 miljoen vaten vorige week. 

Dit is de vijfde opeenvolgende week van stijgingen en overtreft aanzienlijk de opbouw van 2.3 miljoen vaten die door de API werd verwacht.

De prijs van Brent-olie stond op het laatst op $107.79 per vat, een stijging van 5.5%, terwijl het West Texas Intermediate-contract op $94.48 per vat stond, een stijging van 4.7% ten opzichte van de vorige slotkoers. 

Edelmetalen geven winsten terug

Goud- en zilverprijzen gaven alle winst van de vorige sessie terug die ze hadden opgebouwd, omdat hogere olieprijzen en een stevigere dollar het sentiment drukten. 

Een lichte stijging van de waarde van de Amerikaanse dollar verhoogde de kosten van in dollars genoteerd goud voor beleggers met andere valuta.

Zorgen over stijgende rente en inflatie drukken volgens Jim Wyckoff, senior analist bij Kitco Metals, op de goudprijs.

If the conflict continues, prices could dip below $4,000, while a ceasefire and renewed ​rate-cut hopes could lift them back toward $5,000.

De aantrekkingskracht van goud, traditioneel een hedge tegen onzekerheid en inflatie, neemt af in een omgeving met hogere rentes. Dit komt doordat stijgende rendementen de opportuniteitskosten van het vasthouden van het niet-renderende metaal verhogen.

Hogere energiekosten kunnen de inflatoire druk in verschillende economieën versterken.

Sinds het begin van de VS-Israëlische oorlog tegen Iran op 28 februari zijn de goudprijzen met meer dan 15% gedaald.

Nieuwe aanvragen voor Amerikaanse werkloosheidsuitkeringen stegen vorige week licht naar 210.000.

Dit suggereert dat de arbeidsmarkt stabiel blijft, wat de Federal Reserve de flexibiliteit geeft om de rente ongewijzigd te houden terwijl zij de inflatierisico's als gevolg van het conflict in de gaten houdt.

Op het moment van schrijven stond het goudcontract op COMEX op $4,453.22 per ounce, een daling van 2.9%, terwijl zilver op $67.925 per ounce stond, een daling van 6.6% ten opzichte van de vorige slotkoers.