Dow Jones stort bijna 800 punten: langste wekelijkse verliesreeks in 4 jaar

Amerikaanse aandelen daalden scherp op vrijdag, waarbij alle drie de belangrijkste indices sloten op hun laagste niveaus in meer dan zes maanden, omdat oplopende spanningen in het Midden-Oosten en sterke olieprijzen het beleggerssentiment drukken.

De Dow Jones Industrial Average verloor 793,47 punten, of 1,73%, tot 45.166,64, en kwam intradag in correctiegebied.

De S&P 500 daalde 1,67% tot 6.368,85, terwijl de Nasdaq Composite 2,15% zakte tot 20.948,36, waarmee die bijna 13% onder zijn oktoberpiek staat.

De uitverkoop markeerde de vijfde opeenvolgende wekelijkse daling voor de belangrijke indices, de langste verliesreeks in bijna vier jaar, nu markten moeite hebben om de economische gevolgen van een langdurig geopolitiek conflict te verwerken.

Olieprijsstijging en oorlogsvrees drukken het sentiment

Het beleggerssentiment bleef onder druk nu het conflict waarbij Iran betrokken is de wereldwijde energiemarkten blijft ontregelen.

Brent sloot op $112.57 per vat, terwijl Amerikaanse olie steeg naar $99.64, beide dicht bij meerjarige hoogtepunten.

De sluiting van de Straat van Hormuz, een belangrijke olie-transitroute, heeft de vrees voor leveringsdisrupties en aanhoudende inflatiedruk vergroot.

Ondanks signalen van Donald Trump dat diplomatieke inspanningen gaande zijn, toonden de markten weinig optimisme over een oplossing op korte termijn.

“Op verzoek van de Iraanse regering, laat deze verklaring dienen als mededeling dat ik de periode van vernietiging van energiecentrales pauzeer,” zei Trump in een bericht op Truth Social. “De gesprekken lopen en, ondanks foutieve uitspraken van de zogenaamde ‘Fake News Media’ en anderen, verlopen ze zeer goed. Dank u voor uw aandacht voor deze zaak!”

Toch blijft onzekerheid bestaan nu Iran naar verluidt voorstellen om het conflict te beëindigen heeft afgewezen, terwijl de VS verdere militaire uitplaatsingen naar de regio overweegt.

Zwakte bij megacaps verdiept marktdalingen

De verliezen werden aangevoerd door large-cap technologie- en consumentenaandelen, die de afgelopen jaren belangrijke aanjagers van de marktopbrengsten waren.

Aandelen van Nvidia daalden circa 2%, terwijl Amazon ongeveer 4% verloor, wat zwaar drukte op de bredere markt.

De zwakte strekte zich uit over sectoren, waarbij consumentendiscretionaire aandelen tot de slechtste presteerders behoorden.

Cruise-exploitanten, waaronder Carnival en Norwegian, daalden scherp na zwakkere vooruitzichten, wat de zorgen over afnemende vraag vergrootte.

De Nasdaq 100 is nu in correctiegebied terechtgekomen, terwijl de small-cap Russell 2000-index eerder al een eigen correctie bevestigde.

Rentevooruitzicht verschuift nu inflatierisico's toenemen

Stijgende energieprijzen hebben het vooruitzicht voor het monetaire beleid gecompliceerd en verkleinen de verwachting dat de Federal Reserve dit jaar de rente zal verlagen.

Markten rekenen nu op ongeveer 25% kans op een renteverhoging vóór oktober, een scherpe verschuiving ten opzichte van eerdere verwachtingen van versoepeling.

De sterke stijging van de olieprijzen heeft de zorgen over inflatie aangewakkerd, met name nu ook andere grondstoffen, waaronder kunstmest, door het conflict duurder worden.

Tegelijkertijd is het Amerikaanse consumentenvertrouwen verzwakt en daalde in maart naar een laagste punt in drie maanden, wat de groeiende onrust over de economische vooruitzichten weerspiegelt.

Nu de geopolitieke spanningen onopgelost zijn en de inflatierisico's toenemen, lijken beleggers steeds voorzichtiger te worden.

Totdat er meer duidelijkheid is over het verloop van het conflict en de energiemarkten, zal de volatiliteit naar verwachting hoog blijven op wereldwijde aandelenmarkten.