Is het dividendrendement van de SCHD ETF te laag? 3 alternatieven om te overwegen

De Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) heeft meer dan $83 billion aan activa verzameld, waardoor het een van de grootste dividendfondsen in de Verenigde Staten is. 

Belangrijkste beperking van de SCHD ETF is het lage dividendrendement 

Deze groei is aangedreven door de lopende rotatie van growth naar value, het feit dat het fonds een zeer lage kostenratio van slechts 0.06% heeft en dat het een lange staat van dienst in dividendgroei heeft. 

Het fonds is ontworpen om de Dow Jones US Dividend 100 Index te volgen, die kwaliteitsbedrijven volgt die in de loop van de tijd een sterke dividendgroei hebben laten zien. 

Bovendien heeft de SCHD ETF een lange staat van dienst van goede prestaties, vooral wanneer beleggers zich afkeren van overgewaardeerde groeiaandelen. Bijvoorbeeld, het presteert dit jaar beter dan de S&P 500 Index nu toptechnologiebedrijven zoals NVIDIA en Microsoft terugvallen.

Toch is voor dividendbeleggers het rendement van het fonds van slechts 3.5% aanzienlijk lager dan dat van andere fondsen en zelfs van kortlopende staatsobligaties. Dit artikel onderzoekt enkele topalternatieven die een rendement van meer dan 10% opleveren om te kopen.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

De SPYI is een belangrijk alternatief voor de SCHD ETF vanwege het hoge dividendrendement. Het heeft meer dan $7.92 billion aan activa verzameld, een trend die zich zal voortzetten nu de vraag van dividendbeleggers toeneemt. Het dividendrendement bedraagt maar liefst 12.8%, wat aantrekkelijker is dan wat SCHD biedt.

De SPYI ETF gebruikt een covered call-strategie, waarbij het belegt in een portefeuille die bedrijven uit de S&P 500 Index volgt. De grootste posities zijn bedrijven als NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon en Alphabet.

Vervolgens genereert het rendement door callopties op de index te schrijven, waardoor het premies ontvangt die het uitkeert aan aandeelhouders. Daarnaast gebruikt het, in tegenstelling tot andere covered call-ETF's, verliesoogst (tax-loss harvesting) om extra rendement te genereren.

Het risico is echter dat de SPYI ETF een hogere kostenratio van 0.68% heeft. Ook is het fonds gericht op de technologiesector, wat verklaart waarom het dit jaar achterblijft bij de SCHD wat betreft totaalrendement. Het driejarig rendement bedroeg 46.10%, hoger dan SCHD's 41.4%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

De JEPQ ETF is een ander belangrijk alternatief voor SCHD. Het heeft een dividendrendement van 11.40% en meer dan $33 billion aan vermogen onder beheer.

Net als SPYI gebruikt het fonds de covered call-strategie door zich te richten op de NASDAQ 100 Index. Het belegt in alle bedrijven van deze index en verkoopt vervolgens callopties om rendement te genereren. Het fonds heeft een kostenratio van 0.35%, waardoor het veel goedkoper is dan SPYI.

De JEPQ ETF heeft een lange staat van dienst qua prestaties, met een totaalrendement van 64% in de afgelopen drie jaar. Deze prestatie zal waarschijnlijk voortzetten door de aanhoudende groei van de technologiesector.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

Het Cohen & Steers Infrastructure Fund is een ander alternatief voor de SCHD, dankzij het dividendrendement van 10%. Het heeft meer dan 3,7 miljard USD (ca. € 3,2 miljard) aan activa onder beheer.

Het UTF-fonds verschilt sterk van de SCHD ETF doordat het een closed-endfonds is, waardoor het hefboom kan inzetten om het rendement te maximaliseren.

Als CEF heeft het fonds een hoge kostenratio van 3.43%.

De grootste posities van het fonds zijn bedrijven als NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource en Dominion Energy.

De meeste van deze bedrijven zitten in de nutssector, de overige in industrie, energie en vastgoed. Dit geeft het fonds een indirecte blootstelling aan de AI-sector.

Het UTF-fonds heeft een lange staat van dienst van succes, met een driejarig rendement van 38%, hoger dan JEPI’s 30%.