Lumentum-aandelen stijgen door sterke AI-vraag en hyperscaler-uitgaven

De aandelen van Lumentum Holdings zetten hun sterke koers voort op woensdag en stegen intraday tot 11.7% toen het beleggersenthousiasme rond AI-infrastructuur bleef toenemen.

Het aandeel noteerde op $766.85, 9.1% hoger op het moment van schrijven, waarmee het op koers lag voor de grootste procentuele stijging sinds March 24, toen het met 10% steeg, volgens Dow Jones Market Data.

De laatste beweging voegt zich bij een al opmerkelijke prestatie, met aandelen bijna 108% hoger year to date en meer dan 1,105% over de afgelopen 12 maanden.

De rally volgt op een fenomenale eerste kwartaal waarin Lumentum 84% won en werd opgenomen in de S&P 500-index, wat het groeiende beleggersvertrouwen in bedrijven verbonden aan AI-infrastructuur onderstreept.

Vraag naar AI-infrastructuur drijft stijging

De winst van Lumentum hangt nauw samen met de versnellende vraag naar optische netwerktechnologieën die in AI-datacenters worden gebruikt.

Terwijl chipfabrikanten zoals NVIDIA Corporation processors leveren, leveren bedrijven als Lumentum de optische componenten die snelle communicatie tussen die chips mogelijk maken.

Het bedrijf profiteert van verhoogde kapitaaluitgaven door hyperscalers, wat zowel Lumentum- als Coherent-aandelen het afgelopen jaar sterk heeft opgetild.

Het aandeel van Coherent stond woensdag eveneens hoger en steeg met 4%.

Beide bedrijven werden op March 23 toegevoegd aan de S&P 500 als onderdeel van de kwartaalherweging van de index, en hun aandelen schoten na de opname omhoog, wat de beleggersvraag naar AI-gerelateerde infrastructuurspelers onderstreept.

Lumentum wees ook op een belangrijke langetermijnkans en schat dat de totale adresseerbare markt voor optische interconnects tegen 2030 kan groeien tot $90 billion, tegen ongeveer $18 billion nu.

Partnerschap met Nvidia versterkt vooruitzicht

Het beleggerssentiment is verder ondersteund door de intensievere relatie tussen Lumentum en Nvidia.

De chipfabrikant maakte onlangs een $2 billion investering in Lumentum bekend, naast een vergelijkbare toezegging aan Coherent, als onderdeel van zijn strategie om geavanceerde optische infrastructuur op te bouwen voor AI-datacenters van de volgende generatie.

Naast de aandeleninvestering heeft Nvidia zich ook gecommitteerd aan aankoopovereenkomsten ter waarde van meerdere miljarden dollars met beide bedrijven, wat meer zichtbaarheid geeft op de toekomstige vraag.

Het partnerschap wordt gezien als een belangrijke katalysator voor Lumentum en positioneert het bedrijf in het centrum van het zich uitbreidende AI-hardware-ecosysteem.

Het bedrijf maakte ook een contract ter waarde van meerdere miljarden dollars bekend met een grote hyperscaler voor zijn optische circuit-switchingtechnologie, wat de verwachtingen voor aanhoudende omzetgroei versterkt.

Uitbreidingsplannen en optimisme onder analisten

Lumentum breidt ook zijn productiecapaciteit uit om aan de stijgende vraag te voldoen.

Het bedrijf kondigde onlangs plannen aan om een nieuwe productiefaciliteit in Greensboro, North Carolina te vestigen, met als doel de productie van ultrahoge-vermogenlasers en andere belangrijke componenten uit te breiden.

Analisten hebben positief gereageerd op deze ontwikkelingen. BNP Paribas-analist Karl Ackerman verhoogde zijn koersdoel voor het aandeel van $625 naar $1,040, met als reden de toegenomen vraag naar optische transceivers, lasers en gerelateerde technologieën die in AI-datacenters worden gebruikt.

Marktpartijen passen hun verwachtingen voor het winstpotentieel van Lumentum steeds vaker aan, waarbij sommigen suggereren dat de winstkracht van het bedrijf structureel hoger kan zijn naarmate AI-adoptie versnelt en de zichtbaarheid van contracten verbetert.

Met sterke momentum, strategische partnerschappen en groeiende productiecapaciteit weerspiegelt de recente rally van Lumentum het bredere beleggersvertrouwen in de langetermijngroei van AI-infrastructuur en de bedrijven die deze mogelijk maken.