Chileense peso daalt ondanks handelsoverschot; LatAm-valuta lijden onder sterke dollar

Latijns-Amerikaanse valuta en aandelen zakten terug nu het escalerende conflict in het Midden-Oosten en een algemeen sterkere dollar beleggers wegduwden van risicoactiva, waarbij de Chileense peso een van de zwaarst getroffen valuta's was ondanks cijfers die een groter dan verwacht handelsoverschot lieten zien.

Een MSCI-index die publiek genoteerde aandelen in de regio volgt, daalde 0.57% en staat op koers voor de derde achtereenvolgende sessie van dalingen.

Aandelen van lokaal genoteerde bedrijven stonden ook over de hele linie lager.

Chiles handelsoverschot weet de peso niet te versterken

Chili boekte in maart een handelsoverschot van $3.06 miljard, meer dan de door analisten verwachte $2.65 miljard, doordat grondstoffenexporten, waaronder koper, de invoer van industriële goederen overtroffen.

De sterker dan verwachte cijfers boden de peso echter weinig steun, aangezien de risico-aversie in verband met het conflict in het Midden-Oosten en de kracht van de dollar elk positief binnenlands signaal overstemde.

De beweging wijst op meer dan een standaard risicovermijdend scenario, aldus Andres Abadia, hoofdeconoom Latijns-Amerika bij Pantheon Macroeconomics.

"Een structurele kwetsbaarheid voor gelijktijdige olie- en Amerikaanse-dollarschokken is aan het licht gekomen en de kortetermijnvooruitzichten zien er zeer zwaar uit," zei hij.

De centrale bank van Chili heeft het renterbeleid neutraal gehouden, hoewel hogere brandstofkosten naar verwachting de inflatiedruk in de komende maanden zullen opvoeren.

Mexico bereikt nieuw dieptepunt door verslechterend sentiment

De Mexicaanse peso viel tot een nieuw dieptepunt tegenover de dollar, dalend met 0.67% tot 44.30 per dollar, en sleepte de Latijns-Amerikaanse valuta-index 0.28% omlaag.

De Mexicaanse effectenbeurs daalde voor de derde achtereenvolgende sessie en verloor 1.08%.

Colombia licht hoger nu beleid uiteenloopt

De Colombiaanse peso week af van de regionale trend en steeg 0.12% nadat de centrale bank van het land de rente verhoogde ondanks tegenstand van de regering.

Vanwege die renteverhoging worden kapitaalinstromen verwacht, hoewel het beleidsconflict tussen de centrale bank en de regering heeft bijgedragen aan onzekerheid over de institutionele geloofwaardigheid van Colombia.

Brazilië, Argentinië en bredere bewegingen in opkomende markten

De Braziliaanse real daalde 0.59% en de Argentijnse peso zakte 0.07%.

De bredere druk op valuta's van opkomende markten reikte verder dan Latijns-Amerika, waarbij de Indonesische roepia voor het eerst onder de 17,100 per dollar kwam, en ook verliezen werden genoteerd in de Turkse lira, Indiase roepie, Zuid-Afrikaanse rand, Taiwanese dollar en Filipijnse peso.

De zwakte van energieprijzen verergerde de verkoopgolf toen beleggers wereldwijd hun blootstelling aan risicoactiva verminderden.

Geopolitiek houdt beleggers op hun hoede

Het conflict in het Midden-Oosten, dat nu de zesde week ingaat, blijft het marktsentiment domineren.

De sterke dollar blijft de meest directe bron van druk op risicoactiva in de regio, terwijl beleggers wachten op duidelijkere signalen over het verloop van het conflict en de implicaties voor de wereldolievoorziening voordat ze hun posities aanpassen.