Waarom de aandelenkoers van Rolls-Royce vandaag stijgt

De aandelenkoers van Rolls-Royce steeg woensdag met 10% en bereikte het hoogste punt sinds 12 maart. Sinds het laagste punt dit jaar is de koers met 16% opgeveerd.  

De belangrijkste reden voor de aanhoudende rally is het staakt-het-vuren tussen de Verenigde Staten en Iran, dat vandaag begon. Dit staakt-het-vuren heeft geleid tot een sterke daling van de ruwe olieprijzen, waarbij Brent en West Texas Intermediate (WTI) met meer dan 10% daalden.

Deze terugval vertaalt zich in lagere kerosineprijzen, waarvan luchtvaartmaatschappijen zullen profiteren. Belangrijker nog: als het staakt-het-vuren standhoudt, zal het de spanningen in het Midden-Oosten verminderen, waar het luchtverkeer de afgelopen weken stilviel.

Het bedrijf profiteert hiervan vanwege zijn bedrijfsmodel: het verdient het grootste deel van zijn omzet aan langlopende servicecontracten. Het rekent luchtvaartmaatschappijen per vlieguur, waarvan het aantal sinds het begin van de oorlog in februari is afgenomen.

De meest recente resultaten lieten zien dat de bedrijfsvoering goed presteert nu de turnaround onder Tufan Erginbilgic voortduurt. Uit die cijfers blijkt dat de jaarlijkse omzet vorig jaar steeg naar £20,05 miljard, tegen £17,8 miljard een jaar eerder.

De winst vóór belastingen steeg naar meer dan £3,35 miljard van £2,29 miljard. Ook nam de vrije kasstroom toe naar £3,27 miljard van £2,4 miljard een jaar eerder. Het management verhoogde bovendien de vooruitzichten, waarbij de operationele winst wordt geraamd tussen £4,9 miljard en £5,2 miljard.

Aandelenkoers van Rolls-Royce herstelde na vorming van een dalende wig 

RR koersgrafiek | Bron: TradingView

Het aandeel herstelde ook na het vormen van een dalende wigpatroon, dat bestaat uit twee dalende en convergerende trendlijnen. 

De bovenste lijn verbond de hoogste uitslagen sinds 26 februari, terwijl de onderste trendlijn de laagste uitslagen sinds 18 februari verbond. Een dalende wig is een van de meest voorkomende signalen van een bullish omkering in technische analyse.

Het staat nu boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en staat op het punt de Supertrend-indicator van rood naar groen te draaien.

Daarom zal de koers waarschijnlijk blijven stijgen in de komende weken, mogelijk naar het hoogste punt dit jaar van $1.420, 12% boven het huidige niveau. Dit herstel is in lijn met onze recente RR-aandelenvoorspelling.

Het grootste risico voor het aandeel ontstaat als het staakt-het-vuren niet standhoudt, wat tot een langdurige oorlog zou leiden. Een reden waarom het staakt-het-vuren kan mislukken, is dat Israël ernaar streeft het te verlengen en het onbestuurbaar te maken. 

Ook zijn de meningsverschillen tussen de VS en Iran nog steeds groot. Zo zal Iran altijd oproepen om een einde te maken aan zijn ballistische raketprogramma en de financiering van regionale bondgenoten zoals Hamas en Hezbollah afwijzen. 

Daardoor kan de oorlog na de twee weken durende wapenstilstand weer oplaaien, wat gevolgen zal hebben voor de civiele luchtvaartindustrie.