Grondstoffenoverzicht: olie herstelt door onzekerheid rond Hormuz; goud boven $4.800

De West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie heroverwon kort de grens van $100 per vat op donderdag voordat hij onder dat cruciale niveau zakte, omdat zorgen over de stabiliteit van het twee weken durende staakt-het-vuren in het Midden-Oosten de markt in zijn greep hielden. 

Ondertussen stegen de goudprijzen bijna 1% doordat een zwakkere dollar de vraag naar het edelmetaal ondersteunde. Zilver steeg eveneens meer dan 1% en volgde de beweging in goud. 

De prijzen van basismetalen waren gemengd: koper bleef vrijwel vlak en aluminium zakte bijna 1% op het moment van schrijven. 

Dat de dollarindex een laagste punt in een maand bereikte, gaf eerder op de dag mogelijk steun aan de prijzen van basismetalen, die anders traag handelen, na de tijdelijke VS-Iran wapenstilstand. 

Het drie maanden lopende aluminiumcontract op de London Metal Exchange stond op $3,443.50 per ton, een daling van 1%, en het kopercontract stond grotendeels onveranderd op $12,696.80 per ton. 

Olie herstelt na forse verliezen

Na hun scherpste dagelijkse daling sinds april 2020, herstelden de olieprijzen zich op donderdag, waardoor ICE Brent tijdelijk ruim 3% hoger noteerde en kort boven $98 per vat handelde. 

Dit herstel werd aangewakkerd door het voortduren van het conflict in het Midden-Oosten en een verslechterende vooruitblik voor het staakt-het-vuren, wat de zorgen over de veiligheid van de Straat van Hormuz vergrootte.

Volgens Teheran werden de voorwaarden van het staakt-het-vuren naar verluidt geschonden, waardoor het aanvankelijke optimisme wegebde.

Israël is begonnen aan zijn meest uitgebreide aanval op Libanon sinds het begin van de invasie. Ondertussen verklaarde president Donald Trump dat Amerikaanse troepen 'in en rond Iran in positie zullen blijven totdat het werkelijk bereikte akkoord volledig wordt nageleefd.' 

Een Iraanse delegatie zou donderdagnacht in Islamabad arriveren.

Na het optimisme dat het staakt-het-vuren tot heropening van de straat zou leiden, waren zowel Brent als WTI in de laatste handelsessie onder $100 per vat gezakt, waarbij WTI zijn grootste daling sinds april 2020 noteerde.

De Straat van Hormuz is een cruciale doorgang voor de wereldwijde olie- en gashandel, die gewoonlijk ongeveer 20% van de wereldvoorraad vervoert. Deze vaarroute verbindt belangrijke producenten aan de Golf, waaronder Saoedi-Arabië, Irak, Qatar en Koeweit, met internationale markten.

Analisten van Wood Mackenzie zeiden dat de verstoring in de straat het herstel van 11 miljoen vaten per dag aan upstream olieproductie in het Midden-Oosten zou beïnvloeden. 

Onderbrekingen in de olielevering hebben geleid tot een substantiële verstrakking van de wereldwijde ruwe-oliebalans, aldus een nota van ANZ. Deze snelle omslag heeft de markt doen overgaan van een beginjaarsoverschot naar een aanzienlijk tekort.

Goud boven $4.800

Een zwakkere Amerikaanse dollar op donderdag ondersteunde een stijging van de goudprijs van ruim 1%.

Beleggers toetsen momenteel de stabiliteit van het recente Washington-Teheran staakt-het-vuren en verwachten daarnaast de publicatie van de Amerikaanse consumentenprijsindex.

Een daling van de dollarindex leidde tot een stijging van de goudprijs. Dit maakt goud (bullion) aantrekkelijker doordat het de kosten verlaagt voor kopers die andere valuta gebruiken.

Beleggers wachten ook op de publicatie van de Amerikaanse Consumer Price Index (CPI) over maart, die naar verwachting vrijdag wordt bekendgemaakt.

De door de Federal Reserve geprefereerde maatstaf voor inflatie, de Personal Consumption Expenditures (PCE) index, zou in maart verder zijn gestegen, na een stijging van 2.8% over de 12 maanden tot en met februari, wat in lijn was met de verwachtingen.

'Kijkend vooruit zal goud op korte termijn waarschijnlijk vooral door nieuws worden gestuurd, waarbij meer duidelijkheid over de duurzaamheid en reikwijdte van het staakt-het-vuren cruciaal is om te bepalen of de prijzen weer opwaartse momentum kunnen krijgen,' zei Ewa Manthey, commodities-strateeg bij ING Group, in een nota. 

Tegenstrijdige geopolitieke signalen veroorzaken hobbelige prijsschommelingen in goud, waarbij de vraag naar veilige havens wordt gecompenseerd door verschuivingen in het risicosentiment en bewegingen van de dollar.

Op het moment van schrijven stond het goudcontract op COMEX op $4,811.70 per ounce, een stijging van 0,7%, terwijl zilver op $76.198 per ounce stond, een stijging van 1,1% ten opzichte van de vorige slotkoers.