US ETF-belegd vermogen loopt op tot meer dan $25 biljoen tegen 2030, zegt Citigroup

Citigroup heeft haar groeivooruitzicht voor de Amerikaanse ETF-markt verhoogd en verwacht dat het beheerd vermogen tegen 2030 meer dan $25 biljoen kan bedragen, een sterke stijging ten opzichte van het huidige niveau van $10.4 biljoen per maart 2025.

De prognose benadrukt sterke instroommomentum en een toenemende voorkeur van beleggers voor kostenefficiënte beleggingsproducten.

De opwaartse bijstelling weerspiegelt de groeiende voorkeur van beleggers voor ETF's als een kostenefficiënte en gediversifieerde beleggingsoplossing op wereldwijde markten.

Per maart 2025 bedroegen de totale activa in in de VS genoteerde ETF's volgens Citi ongeveer $10.4 biljoen.

De effectenbemiddelaar had eerder voorspeld dat het AUM van ETF's tegen 2030 $19 biljoen zou bereiken en $29 biljoen tegen 2035.

De herziene vooruitblik verwacht nu echter dat de sector tegen 2035 meer dan $40 biljoen aan activa zal hebben.

Groei gaat een meer evenwichtige fase in

Ondanks de optimistischere prognoses gaf Citi aan dat de ETF-markt naar verwachting in de komende jaren een meer volwassen fase van expansie zal ingaan.

Het kantoor verklaarde: "Hoewel deze prognoses optimistischer zijn dan onze eerdere schattingen, suggereert het nog steeds dat ETF's zich in een meer volwassen fase van AUM-groei bevinden, waarbij instromen (organisch) en koersprestaties (inorganisch) drijfveren meer in balans zullen zijn dan in de voorgaande tien jaar."

Dit wijst erop dat toekomstige groei niet alleen zal worden aangedreven door nieuwe kapitaalinstromen, maar ook door marktprestaties, wat een verschuiving markeert ten opzichte van het voorgaande decennium waarin instromen de dominante factor waren.

Actieve ETF's naar verwachting aan kop bij uitbreiding

Een aanzienlijk deel van de verwachte groei komt naar verwachting van actieve ETF's, waarvan Citi verwacht dat ze passieve tegenhangers zullen overtreffen in het aantrekken van beleggerskapitaal.

Deze producten zijn uitgegroeid tot een van de snelst groeiende segmenten binnen de ETF-markt.

Actieve ETF's bieden flexibele beleggingsstrategieën en relatief lagere kosten, met vaak als doel benchmarks te verslaan of specifieke beleggingsdoelstellingen te bereiken.

Ter vergelijking volgen passieve ETF's doorgaans indices en repliceren ze hun prestaties.

Citi benadrukte deze trend: "In ons basisscenario verwachten we dat het marktaandeel van actieve ETF's in het AUM van ETF's in tien jaar zal verdubbelen naarmate deze producten een groter deel van de sectorinstromen krijgen."

Innovatie en versoepelde regelgeving ondersteunen de sector

Citi wees ook op verschillende structurele factoren die de uitbreiding van de ETF-markt verder kunnen ondersteunen.

Daartoe behoren voortdurende productinnovatie, vereenvoudigde regelgevende procedures voor het lanceren van ETF's en de adoptie van meer geavanceerde beleggingsstrategieën.

Bovendien zal de stijgende vraag naar flexibele en fiscaal efficiënte beleggingsoplossingen naar verwachting bijdragen aan duurzame groei in de sector.

Sterke instromen wijzen op aanhoudende beleggersinteresse

Recente instroomgegevens onderstrepen het sterke momentum binnen de ETF-industrie.

Volgens gegevens van LSEG Lipper hebben ETF's die Amerikaanse aandelen volgen tot nu toe dit jaar meer dan $75.8 miljard aan instromen genoteerd, als voortzetting van meer dan $1.1 biljoen aan instromen die in de afgelopen twee jaar zijn opgehoopt.

Ondertussen hebben in de VS gedomicilieerde ETF's jaar-tot-datum meer dan $435 miljard aan instromen aangetrokken, wat de stevige vraag van beleggers naar deze activaklasse weerspiegelt.

Al met al duiden Citi's herziene prognoses op aanhoudend vertrouwen in het langetermijn groeitraject van ETF's, gedreven door veranderende beleggersvoorkeuren en structurele verschuivingen binnen het beleggingslandschap