IREN-aandelenanalyse: CoreWeave en Nebius winnen marktaandeel

De IREN-aandeelprijs is de afgelopen dagen hersteld, van een laagtepunt van $30 op 30 maart naar het huidige $40. Het staat nog steeds 50% lager dan het hoogste punt in 2025. Zal het aandeel blijven stijgen nu topbedrijven als CoreWeave en Nebius hun marktaandeel uitbreiden?

CoreWeave en Nebius vergroten hun marktaandeel 

De IREN-koers stond de afgelopen weken onder druk en blijft achter bij andere populaire bedrijven zoals CoreWeave en Nebius, die langzaam de twee grootste spelers in de sector worden.

Zo blijft CoreWeave klanten aantrekken, onder meer door de recente uitbreiding van de overeenkomst met Meta Platforms. Het bedrijf sloot het laatste kwartaal af met een orderportefeuille van meer dan $60 miljard.

Nebius, een ander door NVIDIA gesteund bedrijf, wint de afgelopen maanden eveneens terrein. Zo sloot het recent een overeenkomst van $27 miljard met Meta Platforms, een van de grootste deals in de sector.

IREN daarentegen heeft dit jaar geen grote overeenkomst met een hyperscaler aangekondigd. Tot nu toe was de grootste deal de $9,7 miljard partnership met Microsoft, die vorig jaar werd aangekondigd. 

Het aandeel blijft ook achter bij zijn belangrijkste concurrenten vanwege de oplopende schuldenlast. De totale schuld is gestegen naar meer dan $3,6 miljard, vergeleken met $963 miljoen in juni vorig jaar.

Het bedrijf is dit jaar doorgegaan met het opvoeren van schulden. Zo haalde het in december $2,3 miljard op en heeft het in de afgelopen acht maanden via schulden, klantvoorschotten, GPU-leasing en converteerbare obligaties meer dan $9,3 miljard binnengehaald.

IREN kondigde ook een $6 miljard At-the-Market (ATM)-aandelenprogramma aan om de aankoop van 150.000 GPU's te financieren. Dit betekent dat het aantal uitstaande aandelen zal blijven toenemen, waardoor bestaande aandeelhouders verwateren. 

Een andere uitdaging is dat steeds meer bedrijven de AI-datacentersector betreden. Enkele van deze bedrijven zijn Riot Platforms, Mara Holdings en Cipher Mining. Deze zorgen verklaren waarom beleggers het aandeel blijven shorten, waarbij de shortpositie is gestegen naar 16%.

Positief is dat het bedrijf actief is in een groeiende sector, waarbij de prijzen voor GPU-verhuur in de afgelopen 60 dagen met 40% zijn gestegen. Zelfs zonder grote hyperscalers zou de groei van het bedrijf naar verwachting doorzetten.

Analisten verwachten dat het aanstaande rapport zal laten zien dat de omzet in het laatste kwartaal met 48% is gestegen tot $219 miljoen. Voor het jaar wordt verwacht dat de omzet zal stijgen tot $1,01 miljard dit jaar en $2,09 miljard volgend jaar. Dit betekent respectievelijk een groei van 97% en 193% jaar-op-jaar.

Technische analyse van de IREN-koers

IREN-koersgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de IREN-koers zich de afgelopen weken heeft hersteld. Hij is gestegen van een laagtepunt van $30,80 eerder deze maand naar het huidige $40,50. 

Het aandeel is boven het belangrijke weerstandsniveau van $34 gestegen, het laagste punt in december vorig jaar. Opvallend is dat het een dubbele bodem heeft gevormd met een neklijn op $64.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk sterk herstellen naarmate de vraag naar AI-data blijft stijgen. Als dit gebeurt, is het volgende belangrijke niveau om te volgen het psychologische niveau van $50. Omgekeerd zal een daling onder de steun bij $30,80 het bullish-uitzicht ongeldig maken.