Avondoverzicht: Amerikaanse inflatie stijgt, Meta daalt terwijl Alphabet stijgt

De Amerikaanse inflatie versnelde sterk in maart doordat stijgende olieprijzen, gekoppeld aan het conflict met Iran, de kosten opdreven.

Brent steeg naar bijna een vierjarig hoogtepunt voordat de prijs terugzakte te midden van escalerende geopolitieke spanningen.

Bitcoin schommelde rond belangrijke steun bij ongeveer $75,000 nu beleggersposities strakker werden.

Ondertussen daalden de aandelen van Meta Platforms ondanks sterke resultaten, terwijl Alphabet Inc. steeg dankzij robuuste cloudgroei.

Amerikaanse inflatie stijgt terwijl de groei licht verbetert

Amerikaanse consumenten kregen in maart opnieuw te maken met prijsdruk, waarbij de inflatie op maandbasis het sterkste tempo in bijna twee jaar bereikte.

De index van persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) steeg 0,7% in die maand, terwijl de jaarlijkse inflatie versnelde naar 3,5%, het hoogste niveau sinds het voorjaar van 2023.

De kerninflatie, exclusief voedsel en energie, bleef hoog op 3,2% op jaarbasis, wat de bezorgdheid versterkt dat onderliggende prijsdruk aanhoudt.

De stijging werd grotendeels veroorzaakt door hogere benzine- en energiekosten nu de geopolitieke spanningen tussen de VS en Iran toenamen.

Tegelijk vertoonde de Amerikaanse economie veerkracht. Het bruto binnenlands product (bbp) groeide in het eerste kwartaal met een annualisatietempo van 2%, tegen 0,5% in het voorgaande kwartaal.

De groei werd gesteund door aanhoudende consumentenvraag en een sterke stijging van zakelijke investeringen, met name in kunstmatige intelligentie.

De consumentenbestedingen stegen 0,9% in nominale termen, terwijl de reële bestedingen slechts met 0,2% toenamen, wat aangeeft dat inflatie de koopkracht aantast.

De combinatie van stevige groei en stijgende prijzen vormt een complex speelveld voor de Federal Reserve bij het afwegen van het monetaire beleid.

Brent volatiel nu geopolitieke risico's toenemen

De oliemarkten bleven zeer gevoelig voor ontwikkelingen in het Midden-Oosten.

Brent steeg tot $126 per vat om vervolgens meer dan 3% te dalen en rond $114 te sluiten, terwijl US West Texas Intermediate (WTI) naar ongeveer $105 terugzakte.

De volatiliteit volgt op berichten dat het Amerikaanse leger plannen kan presenteren voor mogelijke acties tegen Iran, naast een lopende blokkade die het aanbod heeft beperkt. Sinds eind februari zijn zowel Brent als WTI ongeveer 60% gestegen.

Analisten waarschuwen dat aanhoudende aanbodbeperkingen, met name via de Straat van Hormuz, de prijzen hoog kunnen houden, waarbij sommige prognoses suggereren dat olie bij aanhoudende verstoringen richting $140–$150 per vat kan klimmen.

Bitcoin consolideert nabij sleutelsteun van $75.000

Bitcoin handelt rond $76,350 en schommelt net boven een cluster van belangrijke kostprijsniveaus die zich hebben ontwikkeld tot cruciale steun.

Het $75,000-niveau is een aandachtspunt geworden, in lijn met de gemiddelde kostprijsbasis voor recente beleggers en ligt dichtbij institutionele posities via Amerikaanse spot-ETF's rond $76,700.

Deze concentratie heeft de prijsgevoeligheid binnen een smal bereik vergroot.

Derivatengegevens suggereren een liquiditeitscorridor tussen $74,000 en $80,000, met aanzienlijke liquidatierisico's aan beide zijden.

Ongeveer $2,69 miljard aan longposities loopt risico rond $74,000, terwijl short-liquidaties rond $80,000 in totaal ongeveer $4,48 miljard bedragen.

Analisten merken op dat het vasthouden boven belangrijke gerealiseerde prijsniveaus duidt op sterker beleggersvertrouwen, hoewel een beslissende uitbraak nodig is om het momentum duidelijk opwaarts te doen keren.

Meta daalt terwijl Alphabet stijgt door AI-gedreven divergentie

De aandelen van Meta Platforms daalden ongeveer 8% ondanks beter dan verwachte winstcijfers, omdat beleggers negatief reageerden op stijgende kapitaaluitgaven in verband met kunstmatige intelligentie.

Meta rapporteerde sterke resultaten, met een winst per aandeel van $10,44 en een omzet van $56,3 miljard, maar verhoogde haar capex-raming naar $135 miljard.

De hogere uitgaven drukten op het sentiment en zetten de vrije kasstroom onder druk.

Chief Financial Officer Susan Li zei: "Onze ervaring tot nu toe is dat we onze behoefte aan rekenkracht blijven onderschatten."

Analisten uitten voorzichtigheid over de rendementen op investeringen, waarbij sommigen koersdoelen verlaagden ondanks het handhaven van positieve beoordelingen.

In contrast stegen de aandelen van Alphabet Inc. 9% tot een 52-week high na sterke winstcijfers en robuuste cloudgroei.

De omzet steeg 22% tot $110 miljard, terwijl de Google Cloud-omzet met 63% toenam.

CEO Sundar Pichai benadrukte de sterke vraag naar AI-gestuurde diensten, maar erkende capaciteitsbeperkingen en zei: "Onze cloudomzet zou hoger zijn geweest als we aan de vraag hadden kunnen voldoen."