Iron Mountain raakt cruciale weerstand na resultaten: goed koopmoment?

De koers van Iron Mountain steeg donderdag naar een recordhoogte nadat het bedrijf sterke financiële cijfers publiceerde. De koers stond op $125.26, een stijging van 78% ten opzichte van het laagste niveau in april, waardoor de marktkapitalisatie boven $36 miljard uitkwam. Deze rally kan zich in de nabije toekomst voortzetten nu de vraag blijft toenemen.

De activiteiten van Iron Mountain bloeien nu de AI-boom doorgaat

De IRM-koers zit dit jaar in een sterke opwaartse trend, een trend die versnelde nadat het bedrijf woensdag zijn cijfers publiceerde. Deze groei wordt aangedreven door de sterke vraag naar datacenters in de Verenigde Staten en andere landen.

In een verklaring meldde het bedrijf dat de omzet steeg naar een recordhoogte van $1.94 billion, een toename van 17,2% op jaarbasis, gesteund door de verhuur van opslagruimte. De service-omzet nam met 31% toe tot meer dan $841 million. 

Meer data tonen dat Iron Mountain winstgevender is geworden: de nettowinst steeg naar $149 million. In dezelfde periode vorig jaar bedroeg die meer dan $16 million. In een verklaring zei de CFO:

“We versnellen onze cross-sellinginspanningen in ALM en Digital en we zijn het jaar sterk begonnen met data center-leasing, waar we tot en met april al 32 megawatt hebben verhuurd. Onze pijplijnmomentum blijft toenemen richting de 400 megawatt datacentercapaciteit die in de komende 24 maanden geactiveerd en beschikbaar komt.”

Het management van Iron Mountain verwacht dat de groei van het bedrijf in de komende kwartalen zal versnellen, wat opmerkelijk is voor een onderneming die al decennia actief is.

Het management verwacht dat de omzet tussen $7.8 billion en $7.9 billion uitkomt, een stijging van 14% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De aangepaste EBITDA wordt geraamd tussen $2.92 billion en $2.96 billion, terwijl de AFFO met meer dan 13% zal stijgen.

Toch is een belangrijke zorg onder analisten dat de waardering van Iron Mountain stevig is geworden nu beleggers wedden op de groei van de datacenteractiviteiten.

Door Seeking Alpha samengestelde gegevens tonen dat de forward prijs ten opzichte van adjusted funds from operations (AFFO) op 20 staat, hoger dan de sectormediaan van 15. Evenzo is de prijs-FFO-ratio opgelopen tot 28.

Koersanalyse Iron Mountain nu het een sleutelweerstand raakt 

IRM koersgrafiek | Bron: TradingView 

De weekgrafiek laat zien dat de IRM-koers de afgelopen jaren in een sterke opwaartse trend heeft gezeten. De koers heeft nu de belangrijke weerstand van $124.30 opnieuw getest, het hoogste niveau in november 2024. 

Aan de negatieve kant kan dit erop wijzen dat het aandeel een dubbele top heeft gevormd, waarvan de neklijn op $69.76 ligt, het laagste niveau in april vorig jaar. Een dubbele top is een van de meest voorkomende bearish omkeerpatronen in de technische analyse.

Aan de andere kant zijn er aanwijzingen voor momentum: de Average Directional Index (ADX) is boven de 20 gekomen. Een ADX boven 20 wijst erop dat de opwaartse trend voortduurt.

Daarom zal een uitbraak boven de opwaartse trend bij $124 wijzen op verdere stijgingen, mogelijk richting de belangrijke weerstand bij $130.