Plug Power-aandeel gaf net een waarschuwingssignaal: 11 mei wordt cruciaal

De aandelenkoers van Plug Power is de afgelopen dagen teruggevallen, van de jaar-tot-datum top van $3.45 naar het huidige $3.13. Deze terugval beëindigde een relatief sterke rally die het aandeel van een laagtepunt van $1.73 naar de jaar-tot-datum top van $3.42 bracht.

Plug Power publiceert resultaten op 11 mei

Plug Power, een grote speler in de energiesector, heeft het de afgelopen drie maanden goed gedaan. Dit herstel begon op 2 maart toen het bedrijf een vrij sterke kwartaalrapportage publiceerde, waaruit bleek dat de bedrijfsvoering relatief goed functioneerde.

Die cijfers lieten zien dat omzet en marges in het laatste kwartaal van vorig jaar bleven stijgen. Als gevolg daarvan steeg de jaaromzet met bijna 13% tot $710 miljoen, geholpen door de verkoop van apparatuur, die $371 miljoen opleverde.

De snelstgroeiende component waren de brandstofleveringen aan klanten, die $133.4 miljoen opleverden. De power purchasing agreements stegen naar $107 miljoen van $77 miljoen in het voorgaande jaar.

Opmerkelijk is dat de omzetstijging gepaard ging met aanhoudende zwakte in de kostprijs van de omzet. De kostprijs van de omzet daalde naar $951 miljoen van $1.2 miljard het voorgaande jaar, en van $1.4 miljard in het jaar daarvoor. 

Het nettoverlies verbeterde naar $1.65 miljard ten opzichte van $2.1 miljard in het voorgaande jaar. Deze trend wijst erop dat het bedrijf in de komende jaren winstgevend kan worden.

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Plug Power zijn de aankomende cijfers, die meer inzicht zullen geven in de bedrijfsvoering. Analisten die door Reuters werden ondervraagd verwachten dat de komende resultaten laten zien dat de omzet in het eerste kwartaal met 4,55% is gestegen tot $139.75 miljoen.

De jaaromzet wordt verwacht uit te komen op $800 miljoen, een stijging van 12,70% jaar-op-jaar. De jaaromzet zou vervolgens stijgen naar $946 miljoen en boven $1 miljard in het daaropvolgende jaar. 

Een potentiële katalysator voor het bedrijf is dat een deel van zijn activiteiten zich richt op de datacentersector, die dit jaar sterke groei laat zien. Het bedrijf heeft al meerdere belangrijke deals gesloten met partijen zoals Stream Data Centers voor zijn datacenterprojecten.

Recent beursgedrag suggereert dat de vraag naar alternatieve energiebronnen nog steeds hoog is. Een goed voorbeeld is de recente opleving bij SMR-bedrijven zoals Oklo en Nuscale. Ook steeg Be Energy naar een recordhoogte nadat het een grote overeenkomst tekende met Oracle.

Toch is het grootste risico voor Plug Power dat de enorme verliezen het bedrijf in de toekomst kunnen dwingen kapitaal aan te trekken, wat verwatering van aandeelhouders tot gevolg kan hebben.

Technische analyse van de aandelenkoers van Plug Power 

PLUG-grafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat het PLUG-aandeel de afgelopen dagen is teruggevallen, van een hoogtepunt van $3.43 in april naar het huidige $3.13. Deze consolidatie is onderdeel van winstnemingen terwijl beleggers wachten op de cijfers.

Het aandeel vormde een golden cross-patroon toen het 200-daags en 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) elkaar kruisten. 

Het risico is echter dat het aandeel een rising wedge-patroon heeft gevormd, bestaande uit twee stijgende en convergerende trendlijnen. Dit patroon leidt vaak tot meer neerwaartse bewegingen, vooral wanneer ze de confluence naderen.

Daarom zal het aandeel naar verwachting terugzakken, mogelijk naar $2.72 na het vrijgeven van de kwartaalcijfers. Dit is een belangrijk doel omdat het op 22 januari het hoogste punt was.