RBC verhoogt jaar-eindeverwachting voor S&P 500 door AI-sectoren

RBC Capital Markets verhoogde vrijdag zijn jaar-einddoel voor de S&P 500, met als reden veerkrachtige winstgroei en aanhoudende sterkte in AI-gerelateerde sectoren.

De Canadese effectenmakelaar verhoogde zijn doel voor de benchmarkindex naar 7.900 van 7.750.

De herziene prognose impliceert een opwaarts potentieel van 7,7% ten opzichte van de slotstand van donderdag van 7.335,66.

De stap komt terwijl Amerikaanse aandelen blijven stijgen naar recordhoogtes, gesteund door beleggersenthousiasme rond AI-gerelateerde investeringen en verwachtingen van sterke winstgroei bij bedrijven.

De S&P 500 boekte vorige maand ook de grootste maandelijkse procentuele winst sinds november 2020, wat duidt op toenemend vertrouwen onder beleggers ondanks bredere macro-economische zorgen.

AI-gerelateerde bedrijven blijven waarderingen ondersteunen

RBC zei dat positieve winstrevisies van technologie- en AI-gerelateerde bedrijven de aandelenwaarderingen blijven ondersteunen.

De makelaar voegde toe dat sterke vraag naar AI-infrastructuur heeft bijgedragen aan het handhaven van het momentum bij large-cap groeiaandelen.

Volgens RBC-strategen zijn Amerikaanse bedrijven veerkrachtig gebleven ondanks hogere kosten en aanhoudende geopolitieke risico's.

Het bedrijf merkte op dat deze veerkracht heeft bijgedragen aan het geconcentreerd blijven van marktleiderschap bij large-cap groeinamen, met name die gekoppeld aan kunstmatige intelligentie en technologische infrastructuur.

De optimistische positie van RBC volgt op vergelijkbare stappen van andere grote effectenhuizen op Wall Street, waaronder JP Morgan en Barclays, die vorige maand ook hun doelstellingen voor de S&P 500 verhoogden.

Die bedrijven noemden verminderende geopolitieke risico's en verbeterend winstmomentum als belangrijkste redenen voor hun aangescherpte vooruitzichten voor Amerikaanse aandelen.

Rally zet zich voort ondanks macro-economische onzekerheid

RBC-strategen zeiden dat de marktrally heeft aangehouden ondanks een moeilijke macro-economische achtergrond.

Het bedrijf benadrukte hardnekkige inflatie, onzekerheid over de timing van Amerikaanse renteverlagingen en aanhoudende geopolitieke risico's als enkele van de uitdagingen waarmee markten nog te maken hebben.

Ondanks deze zorgen blijft de beleggersvraag naar aandelen sterk, met name in sectoren die profiteren van AI-gedreven uitgaven en infrastructuurvraag.

De effectenmakelaar suggereerde dat aanhoudende winstveerkracht heeft bijgedragen aan het compenseren van zorgen over monetair beleid en inflatiedruk.

RBC verlaagt sectorbeoordeling gezondheidszorg

Daarnaast zette RBC de Amerikaanse gezondheidsaandelen terug van "overwogen" naar "marktgewogen".

De effectenmakelaar noemde winstrevisies, uitstroom van fondsen en beleidsonzekerheid als de belangrijkste redenen voor de verlaging.

RBC zei dat hoewel waarderingen in de gezondheidszorgsector aantrekkelijk blijven, het bredere vooruitzicht door deze druk minder gunstig is geworden.

De verlaging weerspiegelt toenemende voorzichtigheid ten aanzien van gezondheidsaandelen in een periode waarin beleggers de voorkeur blijven geven aan sectoren gekoppeld aan technologische groei en investeringsthema's rond kunstmatige intelligentie.