eToro overtreft Q1-winstverwachtingen door sterke toename in grondstoffenhandel

Handels- en investeringsplatform eToro rapporteerde dinsdag beter dan verwachte resultaten over het eerste kwartaal, geholpen door een sterke toename van de grondstoffenhandel tijdens een volatiele marktomgeving.

De aandelen van het bedrijf stegen 6,5% in de premarket-handel.

Het aandeel is dit jaar tot de vorige slotkoers met bijna 10% gestegen.

De markten bleven de eerste drie maanden van 2026 volatiel, doordat spanningen in het Midden-Oosten inflatiezorgen aanwakkerden en onrust veroorzaakten onder beleggers in wereldwijde activaklassen.

Dergelijke periodes van onzekerheid komen handelsplatforms vaak ten goede, omdat beleggers portefeuilles herbalanceren om zich tegen risico's te beschermen.

Grondstoffenhandel drijft de groei aan

eToro zei dat de netto handelsbijdrage uit aandelen, grondstoffen en valuta met 71% op jaarbasis steeg tot $166 miljoen in het kwartaal dat op 31 maart eindigde.

De grondstoffenhandel bleek de belangrijkste groeimotor van het bedrijf.

Het segment was goed voor bijna 60% van de handelscommissies in het kwartaal, terwijl de handelsvolumes bijna verviervoudigden vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.

Het bedrijf breidde het aanbod in het kwartaal uit door 24/7-handel voor grondstoffen, aandelen en indices te introduceren.

De totale netto bijdrage steeg met 19% op jaarbasis tot $258 miljoen, vergeleken met $217 miljoen in het eerste kwartaal van 2025.

De aangepaste kwartaalwinst steeg naar $86 miljoen, of 91 cent per aandeel, van $67 miljoen, of 77 cent per aandeel, een jaar eerder.

Analisten hadden volgens door LSEG samengestelde schattingen winst per aandeel van 73 cent verwacht.

De nettowinst volgens GAAP-normen steeg 37% tot $82 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA 35% omhoogging tot $109 miljoen.

CEO benadrukt AI- en crypto-uitbreiding

Yoni Assia, CEO en medeoprichter van eToro, zei dat het bedrijf zijn sterkste kwartaalresultaat leverde sinds de beursgang.

“Ik ben ongelooflijk trots op het eToro-team dat onze sterkste kwartaalcijfers als beursgenoteerd bedrijf heeft gerealiseerd, terwijl we de productinnovatie blijven versnellen,” zei Assia.

Hij voegde eraan toe dat het bedrijf in het kwartaal 24/7-handel lanceerde, de toegang tot Japanse aandelen uitbreidde en cryptohandel in New York introduceerde.

Assia wees ook op groei in AI-gerichte producten en op de groeiende samenwerking met xAI.

“Als onderdeel van de inzet voor AI-gestuurd beleggen introduceerde eToro Agent Portfolios,” zei het bedrijf, verwijzend naar AI-gedreven portfoliotools die geïntegreerd zijn met Tori, eToro's AI-agent.

Assia zei verder dat de overname van crypto-walletprovider Zengo de strategie van eToro versterkt om traditionele financiën te verbinden met on-chain-infrastructuur en het bredere crypto-ecosysteem.

“De overname van Zengo, een toonaangevende aanbieder van self-custodial crypto wallets, brengt onze strategie om traditionele financiën te overbruggen met on-chain-infrastructuur, prediction markets, perpetuals en het bredere crypto-ecosysteem aanzienlijk vooruit,” zei Assia.

De overname van Zengo werd afgerond op 30 april 2026.

Gefinancierde rekeningen en activa stijgen

eToro meldde een aanhoudende groei in klantactiviteit en activa tijdens het kwartaal.

Het aantal gefinancierde rekeningen nam met 12% op jaarbasis toe tot 4,02 miljoen, gesteund door hogere marketinguitgaven voor klantacquisitie en -retentie.

De activa onder beheer stegen 15% tot $17 miljard, terwijl contanten, kasequivalenten en kortlopende beleggingen per 31 maart 2026 $1,3 miljard bedroegen.

Chief Financial Officer Meron Shani zei dat de resultaten de sterkte van het gediversifieerde bedrijfsmodel van het bedrijf aantonen.

“Sterke resultaten in het eerste kwartaal van 2026, gesteund door een opleving in de grondstoffenhandel, toonden de kracht van ons multi-asset bedrijfsmodel aan,” zei Shani.

Cijfers over april tonen aanhoudend momentum

Het bedrijf publiceerde ook voorlopige bedrijfsgegevens over april die een aanhoudend groeimomentum aangaven.

De activa onder beheer stegen in april met 19% op jaarbasis tot $18,7 miljard, terwijl het aantal gefinancierde rekeningen met 13% toenam tot 4,07 miljoen.

Het totale aantal transacties op de kapitaalmarkten en in aandelen, grondstoffen en valuta bereikte in april 63 miljoen, een stijging van 50% ten opzichte van een jaar eerder.

Tegelijkertijd vertraagde de cryptohandel.

Het totale aantal cryptotransacties daalde met 32% op jaarbasis tot 2 miljoen, terwijl het geïnvesteerde bedrag per cryptotransactie met 22% afnam.

Renteopbrengende activa stegen 28% tot $7 miljard, terwijl de totale geldtransfers in april met 53% toenamen tot $1,4 miljard.