Brent-olieprijs op scherp nu voorraden dalen vóór het Amerikaanse rijseizoen

Brent crude oil price was in a tight range today, May 14, as investors focused on the upcoming meeting between Donald Trump and Xi Jinping in Beijing. It was trading at $105.75, where it has remained in the past few days. 

Olieprijzen zullen ook in de schijnwerpers staan nu de wereldwijde voorraden in een aantal jaren in een razendsnel tempo teruglopen voorafgaand aan het Amerikaanse rijseizoen. 

Zal Xi Jinping Trump helpen de Iraanse crisis op te lossen

Brent en de West Texas Intermediate (WTI) zijn de afgelopen twee dagen in een smalle bandbreedte gebleven nu beleggers zich richten op de aanstaande ontmoeting tussen Trump en Xi in Beijing. 

Trump hoopt dat Xi hem zal helpen Iran te overtuigen een deal met de Verenigde Staten te sluiten. Bovendien hebben China en Iran een langdurige relatie, waarbij China de grootste koper van Iraanse olie is.

Analisten waarschuwen echter, ondanks de pracht en praal in China, dat China waarschijnlijk niet geïnteresseerd zal zijn om de VS te helpen. Ten eerste wil het zijn belangrijkste militaire rivaal zo veel mogelijk wapens laten gebruiken terwijl het zich voorbereidt op een mogelijke onderneming richting Taiwan in de komende jaren. 

De ontmoeting vindt plaats twee dagen nadat Trump waarschuwde dat Iran’s reactie op het Amerikaanse voorstel onbevredigend was. Hij zei ook dat het lopende staakt-het-vuren op de intensive care stond en dreigde de bombardementen op het land te hervatten.

Een herstart van de oorlog zou ernstige consequenties voor de energiemarkt hebben. Zo zou de VS waarschijnlijk Kharg Island als doelwit kiezen, dat meer dan 90% van Iran’s olie-export verwerkt. 

Iran zou daarentegen olie-infrastructuur in de regio doelwit maken, onder andere in Saudi-Arabië, Qatar, Koeweit en de Verenigde Arabische Emiraten (VAE). Concreet zou het zich richten op een cruciale oliepijpleiding die Saudi-Arabië gebruikt om miljoenen vaten olie per dag te exporteren. 

Iran zou zich ook richten op het afsluiten van de Rode Zee, waar 12% van alle wereldolie doorheen stroomt. Als gevolg zouden de effecten op de oliemarkt ernstig zijn, waarbij analisten voorspellen dat Brent kan stijgen naar $150 en daarboven. 

Tegelijkertijd heeft de media gerapporteerd dat Iran’s militaire capaciteit intact blijft, wat betekent dat het de capaciteit heeft om de bombardementen op te voeren. 

Dalende voorraden vormen een groot risico vóór het Amerikaanse rijseizoen

Ondertussen wankelt de Brent-olieprijs nu beleggers zich richten op de snel dalende olievoorraden in de Verenigde Staten en andere landen. Een woensdag vrijgegeven rapport toonde aan dat de Amerikaanse ruwe-olievoorraden met 4,3 miljoen vaten zijn gedaald tot 452,9 miljoen vaten. 

Benzinevoorraden daalden ook sterk, met 4,1 miljoen vaten tot 215 miljoen. Dit is belangrijk omdat het gebeurt voorafgaand aan het rijseizoen, dat begint na het Memorial Day-weekend. In een notitie schreef een UBS-analist:

“Another EIA report showing a ​tightening of the ⁠oil market, with total oil inventories falling by nearly 14 million barrels. Meanwhile, U.S. gasoline inventories will start from a low level in the upcoming U.S. driving season.”

Tegelijkertijd heeft de oorlog geleid tot een scherpe daling van de olieproductie, waarbij die van OPEC met 1,7 miljoen vaten is teruggelopen. Het is sinds het begin van de oorlog in april met 30% gedaald. 

Technische analyse Brent-olieprijs

Crude oil price chart | Source: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de prijs van Brent-ruweolie de afgelopen dagen op scherp heeft gestaan. Hij steeg van een laagtepunt van $96 vorige week naar het huidige $105. 

Een nadere blik toont dat de prijs zich stabiel boven de 50- en 100-daags voortschrijdend gemiddelde heeft gehouden. Er is ook een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een veelvoorkomend bullish omkeerpatroon in de technische analyse.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de prijs opnieuw aantrekt, mogelijk richting de neklijn op $115. Dit perspectief hangt af van de ontwikkeling van de Iran-oorlog. Als Trump de oorlog herstart, zal de prijs waarschijnlijk blijven stijgen. Als hij daarentegen toegeeft, is de kans groot dat de prijzen de dalende trend hervatten, mogelijk tot $80.