Dow stijgt, Nasdaq daalt door olie-opstoot; hogere rentes drukken technologie

De Amerikaanse aandelen sloten maandag wisselend, terwijl beleggers de stijgende olieprijzen, verhoogde Treasury-rendementen en oplopende spanningen in het Midden-Oosten volgden, en technologieaandelen hun recente terugval voortzetten na een recordrally eerder deze maand.

De Dow Jones Industrial Average steeg 159,95 punten, of 0,32%, en sloot op 49,686.12.

Ondertussen daalde de S&P 500 met 0,07% tot 7,403.05, terwijl de Nasdaq Composite 0,51% verloor en sloot op 26,090.73.

De dalingen markeerden een tweede opeenvolgende terugval voor de Nasdaq nu beleggers waarderingen van snelgroeiende technologie- en halfgeleideraandelen opnieuw beoordeelden te midden van toenemende inflatiezorgen en sterk stijgende obligatierendementen.

Technologie- en chipaandelen leiden marktzwakte

Technologieaandelen bleven maandag onder druk na de scherpe stijging van wereldwijde staatsobligatierendementen vorige week, die zwaar druk uitoefenden op groeigerichte sectoren.

De sector informatietechnologie leidde de verliezen onder de belangrijkste sectoren van de S&P 500, waarbij fabrikanten van halfgeleiders en geheugenchips tot de grootste remmers op de bredere markt behoorden.

Aandelen van Seagate Technology daalden bijna 7% nadat CEO Dave Mosley tijdens een JPMorgan-conferentie zei dat het bouwen van nieuwe fabrieken "te lang zou duren", wat zorgen aanwakkerde dat de geheugenchipindustrie moeite kan hebben om te voldoen aan de snel oplopende vraag die samenhangt met AI-infrastructuur.

Micron Technology viel bijna 6%, terwijl Western Digital en Sandisk elk ongeveer 5% verloren.

Aan AI-gerelateerde chipmakers Nvidia en Broadcom daalden ook met ongeveer 1%.

De uitverkoop volgde op een sterke rally in halfgeleideraandelen die de S&P 500 en Nasdaq vorige week naar nieuwe recordhoogtes had geholpen, terwijl de Dow kortstondig het niveau van 50,000 heroverde.

Beleggers reageerden ook nog steeds op de scherpe beweging op de obligatiemarkt van vrijdag, toen de Nasdaq-100 haar grootste daling in één sessie sinds 27 maart leed nadat Treasury-rendementen wereldwijd fors waren gestegen.

Het Amerikaanse 10-jaars Treasury-rendement bereikte maandag eerder het hoogste niveau sinds februari 2025, terwijl de rendementen op langlopende obligaties in het Verenigd Koninkrijk en Japan ook verhoogd bleven.

Olieprijzen en spanningen in het Midden-Oosten blijven centraal staan

De energiemarkten bleven de hele maandag volatiel terwijl beleggers de ontwikkelingen tussen Iran en de Verenigde Staten nauwlettend volgden.

West Texas Intermediate sloot ongeveer 3% hoger op $108.66 per vat, terwijl Brent-olie ruim 2% hoger sloot op $112.10 per vat.

Olieprijzen schoten aanvankelijk omhoog uit vrees voor verstoringen van de levering gerelateerd aan de Straat van Hormuz, voordat ze later in de sessie hun winst weer inperkten.

President Donald Trump zei maandag dat hij een geplande militaire aanval op Iran uitstelde die naar verluidt voor dinsdag was gepland, na gesprekken met leiders uit Qatar, Saoedi-Arabië en de Verenigde Arabische Emiraten.

Trump zei "serieuze onderhandelingen zijn nu aan de gang" die mogelijk kunnen leiden tot een akkoord dat acceptabel is voor de Verenigde Staten.

De opmerkingen droegen bij aan het wegnemen van enkele directe angsten over olievoorzieningsverstoring, hoewel beleggers terughoudend bleven nadat Trump zondag waarschuwde dat Iran "in beweging moest komen" of er "niets meer over zou blijven."

Beleggers houden inflatie en winstvooruitzichten in de gaten

De combinatie van hogere energieprijzen en stijgende Treasury-rendementen heeft de zorgen vergroot dat de inflatie langer hoog kan blijven, waardoor de kans op renteverlagingen door de Federal Reserve op korte termijn afneemt.

Volgens CME FedWatch-data rekenen handelaren nu op een toenemende waarschijnlijkheid van nog een renteverhoging door de Federal Reserve voor het einde van het jaar, na de vorige week gepubliceerde inflatiecijfers die hoger waren dan verwacht.

Beleggers richten zich nu op verschillende belangrijke bedrijfsresultaten die later deze week worden verwacht, waaronder die van Nvidia en Walmart.

De resultaten van Nvidia zijn bijzonder belangrijk voor de markten na de enorme rally dit jaar in aan AI gerelateerde halfgeleideraandelen, terwijl de resultaten van Walmart mogelijk meer inzicht geven in hoe consumenten omgaan met stijgende brandstofprijzen en bredere inflatiedruk.